Hầu hết chúng ta chưa mua nhà khi thị trường nhà đất sụp đổ vào năm 2008, mang theo phần còn lại của nền kinh tế. Mười năm sau, chúng ta vẫn đang sống trong sự suy thoái của cuộc Đại suy thoái. Đối với một số người, mọi thứ đang tìm kiếm, nhưng đối với những người khác, chúng ta cần phải hoài nghi.
Các nhà kinh tế tại Đại học California, Berkeley, vừa đưa ra một phân tích về ngành công nghiệp thế chấp khiến chúng ta phải lo lắng. Thời gian qua, ngành công nghiệp thế chấp sụp đổ nhờ đặt cược bởi các ngân hàng lớn mà bạn có thể biến quyền sở hữu nhà thành một lĩnh vực đầu tư theo kiểu thị trường chứng khoán. (Để có cái nhìn khá tốt về cách tất cả đã đi xuống, hãy xem Lớn ngắn hoặc xem những người ở Crash Course giải thích tất cả những điều dưới đây.)
Các nhà kinh tế Berkeley, làm việc với các đồng nghiệp tại Cục Dự trữ Liên bang, giờ đây tin rằng họ bắt đầu thấy những dấu hiệu của một vấn đề tương tự, lần này là trong số những người cho vay phi ngân hàng. Trong năm 2016, các công ty như PennyMac, AmeriHome Mortthing và Stearns Lending bao gồm một nửa của tất cả các khoản thế chấp; trong năm 2007, họ chỉ là 20 phần trăm. Họ cũng chi trả khoảng ba phần tư các khoản vay được đảm bảo bởi Cục Quản lý Nhà ở Liên bang và Bộ Cựu chiến binh Hoa Kỳ, vì vậy phạm vi của họ không đáng kể.
Vấn đề lớn nhất là những người cho vay phi ngân hàng không có dự trữ tiền mặt lớn để trả lại nếu có trường hợp khẩn cấp - ví dụ, nếu đột nhiên nhiều người có thế chấp của họ không thể trả vì họ không thể tìm được việc. Người cho vay phi ngân hàng là nguồn sống cho nhiều cộng đồng dễ bị tổn thương nhất trong cả nước, và một sự sụp đổ sẽ gợn sóng trong toàn bộ nền kinh tế theo một cách lớn. Nếu bạn lo lắng về một khoản thế chấp, một trong những bạn chưa có hoặc một khoản mà bạn đã trả hết, hãy nói chuyện với một đại diện để kiểm tra sức khỏe của người cho vay của bạn. Nếu bạn không hài lòng, có lẽ đã đến lúc kiểm tra các tùy chọn khác.