Mục lục:
Phương sai là một biện pháp rủi ro thường được các nhà đầu tư sử dụng để phân tích lợi nhuận lịch sử và dự kiến. Đó là phạm vi ước tính xung quanh lợi nhuận dự kiến trong đó lợi nhuận thực tế dự kiến sẽ giảm với một mức độ tin cậy nào đó và có liên quan chặt chẽ với các biện pháp rủi ro khác, chẳng hạn như độ lệch chuẩn, biến động và beta. Bạn có thể tính toán phương sai cho bất kỳ khoảng thời gian nào, nhưng thông thường là hàng năm các biện pháp rủi ro, bởi vì đó là tiêu chuẩn giữa các nhà đầu tư để tiết lộ và phân tích các biện pháp rủi ro và lợi nhuận theo gia số một năm.
Phương sai hàng năm
Hàng năm phương sai hàng tuần chỉ đơn giản yêu cầu nhân phương sai hàng tuần với 52, bởi vì có 52 tuần trong năm. Hàng năm phương sai hàng tuần theo cách này giả định rằng phương sai hàng tuần là một ước tính tốt cho cả năm. Không có sự tăng trưởng hay mất mát nào được tính vào hàng năm khi bạn nhân phương sai hàng tuần với 52. Ví dụ, phương sai hàng tuần là 1 phần trăm được nhân với 52, dẫn đến phương sai hàng năm là 52 phần trăm.
Cân nhắc
Các số liệu có ý nghĩa thống kê hơn khi chúng có nguồn gốc trong khoảng thời gian dài hơn. Một con số hàng năm có thể không nhất thiết có ý nghĩa thống kê hơn, do bất kỳ sự thiếu chính xác tiềm ẩn nào trong giả định của bạn rằng phương sai hàng tuần là một đại diện tốt cho phương sai hàng năm. Tuy nhiên, bạn sẽ thấy rằng vẫn cần thiết để tính toán các biện pháp rủi ro hàng năm quan trọng khác đòi hỏi phương sai hàng năm làm đầu vào. Ví dụ: nếu bạn cần ước tính giá trị thị trường của quyền chọn cổ phiếu với kỳ hạn một năm, biến động hàng năm là một thành phần quan trọng của phép tính. Phương sai hàng năm được sử dụng để tính toán biến động hàng năm. Do đó, nếu bạn chỉ có số liệu phương sai hàng tuần vững chắc, bạn sẽ hàng năm sử dụng chúng để tính toán.