Mục lục:
Để tài trợ cho các hoạt động điều hành của mình, một công ty có thể huy động tiền mặt trên thị trường tài chính, chẳng hạn như Sở giao dịch chứng khoán New York hoặc Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông. Công ty cũng có thể làm việc với các chủ ngân hàng đầu tư để đặt tư nhân, hoặc bán, vốn chủ sở hữu hoặc chứng khoán nợ. Các chủ ngân hàng đầu tư giúp tất cả các tổ chức, bao gồm các tổ chức học thuật, quyên tiền bằng cách bán các sản phẩm tài chính cho các công ty cổ phần tư nhân.
Vị trí riêng
Vị trí riêng là một giao dịch trong đó một công ty huy động tiền trực tiếp từ các nhà đầu tư tư nhân. Đối với hầu hết các doanh nghiệp, bao gồm cả những doanh nghiệp ổn định về tài chính, có thể tăng tiền hoạt động chỉ tạo thành cổ phần bảng - nghĩa là, mức tối thiểu bắt buộc để giữ họ trong trò chơi cạnh tranh. Một công ty chuyển sự chú ý sang các vị trí riêng tư nếu không thể - hoặc không muốn - tăng tiền mặt thông qua các thị trường công cộng thông thường, chẳng hạn như Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn. Điều này có thể xuất phát từ một nền kinh tế tồi tệ, tỷ lệ cấm trên thị trường tín dụng, nợ công ty cao hoặc hiệu suất hoạt động tầm thường. Trong một vị trí tư nhân điển hình, công ty phát hành tiếp cận với các chủ ngân hàng đầu tư, những người lần lượt thay thế hoặc phân phối, các khoản nợ và sản phẩm chứng khoán của công ty cho một số ít nhà đầu tư.
Cổ phần tư nhân
Vốn chủ sở hữu tư nhân là tiền mặt mà các nhà đầu tư đổ vào một công ty không được liệt kê trên một sàn giao dịch tài chính. Thuật ngữ này cũng đề cập đến tiền đầu tư vào một doanh nghiệp để hủy niêm yết hoặc hủy niêm yết từ thị trường tài chính - nghĩa là mua cổ đông hiện tại và chuyển đổi công ty thành công ty tư nhân. Vốn cổ phần tư nhân thường có tác động chiến lược trong bối cảnh cạnh tranh của ngành, bởi vì việc không niêm yết một công ty lớn có thể lấy lại lĩnh vực của các tổ chức trong cuộc đua trở thành người dẫn đầu thị trường. Điều này có thể xảy ra nếu các doanh nghiệp giao dịch công khai khác có quyền truy cập vào thanh khoản nhiều hơn trên thị trường tín dụng và có thể phân bổ nguồn lực của họ để tăng trưởng nhanh hơn so với tổ chức tư nhân quản lý.
Mối quan hệ
"Vốn cổ phần tư nhân" và "vị trí riêng" là các thuật ngữ riêng biệt, nhưng chúng có liên quan đến nhau trong hoạt động đầu tư. Bằng cách đặt sản phẩm của mình thông qua các kênh riêng, một công ty - về bản chất - tiếp cận các nhà đầu tư tư nhân cuối cùng trở thành chủ sở hữu cổ phần tư nhân một khi họ bơm tiền vào doanh nghiệp. Tương tự như các cổ đông của một công ty được tổ chức công khai, những người nắm giữ cổ phần tư nhân có thể nhận được cổ tức định kỳ. Họ cũng có thể gặt hái lợi nhuận đáng kể nếu công ty tư nhân cuối cùng quyết định phát hành cổ phiếu phổ thông trên một sàn giao dịch công khai.
Tham gia nhân sự
Các chuyên gia khác nhau giúp các công ty gây quỹ hoạt động thông qua các cửa hàng tư nhân. Bên cạnh các chủ ngân hàng đầu tư, các nhà phân tích tài chính và quản lý kế toán xem xét dữ liệu hiệu suất của công ty và đề xuất thời gian tốt nhất để tìm kiếm vốn cổ phần tư nhân. Các tổ chức như các công ty cổ phần tư nhân và các quỹ phòng hộ cũng cân nhắc về việc gây quỹ tư nhân, cung cấp tiền mặt nếu các doanh nghiệp tìm kiếm tiền đáp ứng mục tiêu đầu tư của họ.