Mục lục:
Bảng cân đối kế toán là một trong ba báo cáo tài chính quan trọng nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư một cửa sổ về tình trạng tài chính của công ty tại một thời điểm cụ thể. Bảng cân đối kế toán mạnh thường có nghĩa là tài sản đủ điều kiện cao, bao gồm vị thế tiền mặt mạnh, rất ít hoặc không có nợ và một lượng vốn chủ sở hữu của cổ đông cao. Tất cả những thứ khác đều bình đẳng, một công ty có bảng cân đối vững chắc có thể chịu đựng những chu kỳ kinh tế khó khăn so với một công ty có nền tảng tài chính yếu hơn.
Bảng cân đối kế toán
Cùng với báo cáo thu nhập và dòng tiền, bảng cân đối cung cấp cho các nhà đầu tư một cái nhìn tổng quan về tình trạng tài chính của công ty. Bảng cân đối kế toán nói riêng cho thấy những gì công ty sở hữu về tài sản của mình và những gì nó nợ. Cùng với các chú thích kèm theo, bảng cân đối thông báo cho nhà đầu tư về tài sản và nợ phải trả của công ty tại một thời điểm cụ thể. Về cơ bản, bảng cân đối kế toán cho thấy giá trị ròng của công ty sau khi lấy tài sản của mình ít hơn các khoản nợ.
Tài sản
Bảng cân đối kế toán phân tách tài sản thành hai loại: tài sản ngắn hạn và dài hạn. Tài sản ngắn hạn bao gồm tiền mặt, hàng tồn kho và các khoản phải thu. Bên cạnh nhà máy và thiết bị, tài sản dài hạn bao gồm nắm giữ bất động sản, bằng sáng chế và thiện chí. Nhìn vào bảng cân đối kế toán, một nhà đầu tư có thể nhanh chóng xác định một công ty có bao nhiêu tiền mặt, điều đặc biệt quan trọng đối với hoạt động tài trợ và vốn lưu động. Bảng cân đối kế toán tiết lộ các tài sản cứng của công ty như nhà máy và thiết bị và đánh giá của ban quản lý về tuổi thọ hữu ích của tài sản dựa trên tỷ lệ khấu hao.
Nợ phải trả
Mặt trách nhiệm của bảng cân đối kế toán tiết lộ một công ty nợ bao nhiêu. Ví dụ, một công ty có mức nợ dài hạn cao hơn có rủi ro tài chính lớn hơn so với một công ty có ít hoặc không có nợ. Nợ ngắn hạn trên bảng cân đối kế toán là nợ đến hạn trong một năm hoặc ít hơn. Một ví dụ điển hình của nợ ngắn hạn là các tài khoản phải trả. Một mức độ cao của các tài khoản phải trả cho thấy việc sử dụng nhiều tài chính của nhà cung cấp cho các hoạt động của quỹ, có thể là một dấu hiệu của các vấn đề về dòng tiền.
Công bằng
Phần vốn chủ sở hữu của cổ đông trong bảng cân đối kế toán tiết lộ số tiền mà các nhà đầu tư bỏ vào công ty. Vốn chủ sở hữu bao gồm mệnh giá cổ phiếu phổ thông của công ty, thường là giá trị danh nghĩa trên mỗi cổ phiếu như $ 1 và vốn thanh toán bổ sung là số tiền mà các cổ đông đưa vào công ty trên mệnh giá. Thu nhập giữ lại là một phần thu nhập ròng của công ty mà công ty quyết định giữ lại thay vì trả cổ tức. Một công ty bảo thủ thường duy trì mức thu nhập giữ lại cao để tái đầu tư vào doanh nghiệp, trả nợ hoặc quay trở lại bảng cân đối kế toán trong trường hợp không chắc chắn về kinh tế.
Tỷ số
Phân tích báo cáo tài chính kiểm tra các thành phần khác nhau của báo cáo tài chính của công ty để xác định các mối quan hệ hiện có và ý nghĩa của chúng đối với tình trạng tài chính của công ty. Ví dụ: sử dụng bảng cân đối kế toán của công ty, nhà đầu tư có thể nhanh chóng tính tỷ lệ tài sản hiện tại so với các khoản nợ hiện tại. Một công ty có tỷ lệ hiện tại cao hơn ở vị trí tài chính tốt hơn một công ty có tỷ lệ nhỏ hơn 1. Tương tự, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu so sánh mức nợ của công ty với vốn chủ sở hữu của cổ đông. Một khoản nợ cao hơn đối với vốn chủ sở hữu đặt một gánh nặng tài chính nặng nề lên công ty và các cổ đông của công ty.