Mục lục:
- FHA cung cấp đủ điều kiện dễ dàng hơn
- Cho vay thông thường có giới hạn cho vay cao hơn
- Cho vay FHA có chi phí cao hơn
- Bảo lãnh phát hành và tài trợ lần lượt
- Người cho vay và tài sản được FHA phê duyệt khó tìm hơn
Trong nhiều thập kỷ, Cơ quan Quản lý Nhà ở Liên bang đã giúp đỡ những người xin thế chấp ít tiền hơn thế chấp và mua nhà. Tuy nhiên, các khoản vay thông thường là khoản vay truyền thống được lựa chọn cho hầu hết người mua sắm thế chấp. Chính phủ đảm bảo các khoản vay FHA được thực hiện bởi những người cho vay đã được phê duyệt, bảo vệ chúng trong trường hợp người vay mặc định. Các khoản vay thông thường rủi ro hơn cũng có thể được bảo hiểm, nhưng không phải bởi chính phủ liên bang.
FHA cung cấp đủ điều kiện dễ dàng hơn
Các khoản vay được bảo hiểm FHA có tiêu chí đủ điều kiện tương đối khoan dung so với các khoản vay thông thường khi nói đến:
- Điểm tín dụng và lịch sử tín dụng
- Khoản vay theo giá trị hoặc thanh toán xuống
- Tỷ lệ nợ trên thu nhập
FHA cho phép điểm tín dụng là 500 với khoản thanh toán xuống 10%; và điểm số 580 với 3,5 phần trăm xuống. Khoản cho vay tối đa theo giá trị là 96,5% đối với các khoản tái cấp vốn và mua hàng. Nó cũng tha thứ hơn cho những rủi ro tín dụng trong quá khứ, cho phép bạn đủ điều kiện sớm nhận thế chấp mới nếu bạn bị phá sản, bị tịch thu hoặc nợ tín dụng nghiêm trọng khác. FHA cũng có xu hướng khoan dung hơn với các khoản nợ cao. Nó thường cho phép DTI cao hơn so với người cho vay thông thường.
Cho vay thông thường có giới hạn cho vay cao hơn
Bạn có thể nhận được một khoản vay cao hơn với một khoản vay thông thường. Các khoản vay thông thường cho Fannie Mae và Freddie Mac có một tuân thủ giới hạn cho vay trong số $ 417.000 cho nhà ở một gia đình ở hầu hết các khu vực của đất nước. Họ có giới hạn cao hơn là $ 625.500 và $ 938.250 ở một số khu vực có chi phí cao nhất định của đất nước. Các khoản vay vượt quá giới hạn cho vay được gọi là khoản vay khổng lồ.
Các khoản vay FHA không dành cho vay cao cấp. Giới hạn cho vay của FHA thấp đến mức 200.000 đô la ở các khu vực có chi phí thấp của đất nước và lên tới $ 625.500 ở hầu hết các khu vực có chi phí cao. Chỉ có một vài quận ở Hawaii đủ điều kiện cho giới hạn cho vay FHA cao hơn một chút.
Cho vay FHA có chi phí cao hơn
Bạn trả bảo hiểm thế chấp tư nhân cho các khoản vay thông thường khi bạn có khoản thanh toán dưới 20 phần trăm. Bạn trả tiền bảo hiểm thế chấp của chính phủ cho các khoản vay FHA, bất kể số tiền thanh toán của bạn là bao nhiêu. Tỷ lệ bảo hiểm thế chấp thay đổi tùy theo người cho vay và phụ thuộc vào tính năng của khoản vay và điểm tín dụng của bạn. Tuy nhiên, bảo hiểm FHA thường có giá cao hơn PMI. Ngoài việc trả một phí bảo hiểm thế chấp trả trước với FHA khi đóng cửa, bạn thường phải trả một tỷ lệ cao hơn cho phí bảo hiểm hàng năm, theo Bankrate.com.
Lãi suất của khoản vay FHA có thể thấp hơn lãi suất của khoản vay thông thường. Tuy nhiên, chi phí bảo hiểm thế chấp FHA cao hơn có thể bù đắp lãi suất cạnh tranh, khiến các khoản vay FHA trở nên đắt đỏ hơn để có được và thanh toán theo thời gian.
Bảo lãnh phát hành và tài trợ lần lượt
Người cho vay tư nhân thực hiện các khoản vay FHA và các khoản vay thông thường. FHA chỉ đơn giản cung cấp cho người cho vay các hướng dẫn đủ điều kiện và chính sách bảo hiểm. Do đó, các khoản vay FHA và các khoản vay thông thường có thể yêu cầu cùng một lượng thời gian để xử lý và đóng. Khối lượng người nộp đơn, tài nguyên của người cho vay và sự phức tạp của một hồ sơ cho vay cá nhân ảnh hưởng đến thời gian phê duyệt của nó. Một đóng thế chấp thông thường mất 30 đến 45 ngày, từ đầu đến cuối. Tuy nhiên, có thể mất ít nhất hai tuần để giao dịch suôn sẻ và đóng cửa từ hai tháng trở lên nếu có biến chứng.
Người cho vay và tài sản được FHA phê duyệt khó tìm hơn
FHA chỉ hoạt động với những người cho vay đã được phê duyệt. Hơn nữa, nếu bạn tài trợ cho một đơn vị nhà chung cư, hiệp hội chủ nhà và khu chung cư cũng phải được FHA chấp thuận. Tìm kiếm người cho vay được FHA phê duyệt và các dự án chung cư được FHA phê duyệt trên trang web của mình.