Mục lục:
- Hai biện pháp bổ sung của lợi nhuận thị trường chứng khoán
- Ảnh hưởng của cổ tức
- Cách sử dụng lợi nhuận thị trường chứng khoán trung bình
Tỷ lệ lợi nhuận thị trường chứng khoán trung bình là một công cụ mà các nhà đầu tư có thể sử dụng để đánh giá hiệu suất lịch sử của thị trường chứng khoán. Kể từ năm 1928, tỷ lệ hoàn vốn trung bình trên Chỉ số 500 của Standard & Poor - thường được gọi là S & P 500 và được sử dụng như một phong vũ biểu cho toàn thị trường - là 9,8%. Tuy nhiên, có nhiều cách khác nhau để đo lường lợi nhuận thị trường chứng khoán.
Hai biện pháp bổ sung của lợi nhuận thị trường chứng khoán
Hai chỉ số thị trường khác được sử dụng để đo lường lợi nhuận thị trường chứng khoán là Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones và Nasdaq Composite. Chỉ số Dow bao gồm 30 công ty được hình dung là có ảnh hưởng lớn nhất đến nền kinh tế Hoa Kỳ.
Lợi nhuận trung bình dài hạn của chỉ số Dow là 10,18%.
Nasdaq Composite bao gồm hơn 2.500 công ty được giao dịch trên sàn giao dịch Nasdaq, nơi có lịch sử lưu trữ nhiều công ty đầu cơ hơn nhưng cũng là nhà của một số công ty nổi tiếng nhất thế giới, như Apple.
Nasdaq chỉ được thành lập vào năm 1971, nhưng lợi nhuận hàng năm từ ngày 5 tháng 2 năm 1971 đến ngày 18 tháng 2 năm 2018 là 9,53%. Trong khoảng thời gian viết tắt đó, S & P đã trả lại trung bình 7,35%, trong khi lợi nhuận của Dow là 7,36%.
Ảnh hưởng của cổ tức
Khi các nguồn trích dẫn lợi nhuận thị trường chứng khoán trung bình dài hạn, họ thường cung cấp tổng số lợi nhuận. Tổng lợi nhuận bao gồm hiệu ứng của cổ tức, là các công ty thanh toán tiền mặt trực tiếp cho các nhà đầu tư, thường là hàng quý. Nếu bạn tái đầu tư những khoản cổ tức đó bằng cách sử dụng chúng để mua thêm cổ phiếu, lợi nhuận dài hạn của bạn sẽ tăng lên. Chẳng hạn, từ tháng 2 năm 1897 đến tháng 2 năm 2018, tổng lợi nhuận dài hạn của Dow Jones là 10,18%, nhưng không có hiệu lực của cổ tức tái đầu tư, tỷ lệ hoàn vốn giảm xuống chỉ còn 5,46%.
Cách sử dụng lợi nhuận thị trường chứng khoán trung bình
Một điều quan trọng cần nhận ra là lợi nhuận của thị trường chứng khoán "trung bình" không phải là lợi nhuận "dự kiến", điều này là không thể biết được. Trong bất kỳ năm nào, không có khả năng thị trường chứng khoán sẽ trả lại lợi nhuận "trung bình". Ví dụ, theo LPL Financial, chỉ sáu năm kết thúc với mức tăng từ 5 đến 10%. Tuy nhiên, lợi nhuận trung bình dài hạn có thể được sử dụng cho mục đích so sánh với các khoản đầu tư tiềm năng khác, chẳng hạn như trái phiếu hoặc chứng chỉ tiền gửi hoặc thậm chí với các chỉ số thị trường khác nhau, chẳng hạn như Dow so với S & P 500.