Phân tích công ty so sánh

Phân tích công ty có thể so sánh, hoặc "comps" theo thuật ngữ của các chủ ngân hàng đầu tư, là một cách để tìm hiểu thêm về giá trị thực của một doanh nghiệp. Nhìn vào các định giá khác nhau cho các công ty tương đương có thể cung cấp các ước tính sân bóng tốt cho cả giá trị thị trường thực tế và thực tế của một công ty.

Tìm đặc điểm tương tự

Phân tích công ty so sánh được bắt nguồn từ ý tưởng rằng các công ty có đặc điểm tương tự nên có bội số định giá tương tự. Thông thường, một nhóm các công ty tương đương bao gồm các công ty cùng ngành với công ty đang được định giá. Các công ty này cũng nên có các đặc điểm cơ bản tương tự như doanh thu, thu nhập ròng và quy mô thị trường.

Quá trình lựa chọn

Chọn công ty của bạn. Đi đến bất kỳ nhà môi giới trực tuyến hoặc trang web đầu tư chứng khoán. Yahoo! Tài chính và MarketWatch là hai trang web uy tín với thông tin chính xác và miễn phí. Xác định ngành công nghiệp cho công ty bạn đang phân tích. Thực hiện tìm kiếm cho tất cả các công ty trong ngành công nghiệp này. Bây giờ tập trung vào các yếu tố khác như vốn hóa thị trường (quy mô), doanh thu hoặc doanh thu, thu nhập ròng, địa lý, số lượng nhân viên, v.v. Bạn đang tìm kiếm những công ty gần giống với công ty bạn muốn phân tích nhất. Ví dụ, nếu định giá Walmart, bạn sẽ muốn xem Target, Sears, Kmart và có lẽ là Kohl's. Chọn không quá năm đến tám công ty.

Phân tích

Tạo một bảng tính để phân tích. Liệt kê các công ty so sánh của bạn xuống một bên. Bây giờ bao gồm một danh sách các tỷ lệ và giá trị bạn muốn so sánh. Chúng có thể bao gồm giá, cổ phiếu đang lưu hành hoặc vốn hóa thị trường, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), tốc độ tăng trưởng (năm năm), tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E), tỷ lệ giá trên doanh thu, EV (giá trị dự kiến), EBITDA (thu nhập trước thuế lãi, khấu hao và khấu hao) và bất cứ điều gì khác mà bạn muốn so sánh. Hầu hết các dữ liệu này có sẵn trên các trang web được đề cập ở trên. Tuy nhiên, cách tốt nhất để có được dữ liệu là tự mình thực hiện các phép tính bằng dữ liệu công ty được tìm thấy trong các báo cáo hàng năm của công ty hoặc 10-K và 10-Q. Bạn có thể tìm thấy những điều này trên các trang web quan hệ nhà đầu tư của công ty nhất định. Khi bạn có dữ liệu của mình, hãy tìm kiếm sự bất thường và điều chỉnh để họ không bỏ qua phân tích của bạn.