Mục lục:
Cổ phiếu có thể được giao dịch dựa trên thông tin được công bố trong báo cáo tài chính của công ty hoặc dựa trên mô hình giao dịch lịch sử được biểu thị trên biểu đồ. Một lựa chọn thứ ba cho cổ phiếu giao dịch là kết hợp hai kỹ thuật.
Giao dịch trên nguyên tắc cơ bản
Cổ phiếu giao dịch dựa trên nguyên tắc cơ bản bắt đầu bằng việc phân tích báo cáo tài chính mà các công ty phát hành thường xuyên. Phương thức giao dịch này tìm cách xác định giá trị tương đối của các công ty dựa trên nhiều điểm dữ liệu khác nhau, bao gồm tăng trưởng thu nhập, doanh thu và thị phần. Các tỷ lệ thu nhập giá là một phần thông tin cơ bản có thể được sử dụng để so sánh các giá trị của công ty. Tỷ lệ này được tính bằng cách chia giá cổ phiếu của công ty cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Một công ty có giá cổ phiếu là 45 đô la kiếm được 3 đô la trên mỗi cổ phiếu sẽ có tỷ lệ P / E là 15. Một công ty khác có giá 90 đô la với thu nhập 3 đô la trên mỗi cổ phiếu sẽ có tỷ lệ P / E là 30. Trong giao dịch cơ bản, cổ phiếu có giá 45 đô la sẽ được coi là giá trị tốt hơn, vì nó kiếm được nhiều trên mỗi cổ phiếu như cổ phiếu 90 đô la, nhưng chỉ bằng một nửa giá.
Kinh doanh kỹ thuật
Thay vì sử dụng báo cáo tài chính, giao dịch kỹ thuật được thực hiện bằng cách lập biểu đồ giá cổ phiếu và biến động khối lượng. Mua và bán bằng các chỉ số giao dịch kỹ thuật sử dụng dữ liệu lịch sử để tiết lộ các mẫu biểu đồ đã được lặp lại theo thời gian. Thương nhân sử dụng sự lặp lại của các mẫu này để cố gắng dự đoán những thay đổi gần và trung hạn trong giá cổ phiếu. Một ví dụ về chỉ báo kỹ thuật sẽ là một đột phá. Điều này xảy ra khi một cổ phiếu đã giao dịch trong phạm vi giá hẹp đột nhiên phá vỡ trên mức giá cao hơn trong phạm vi. Nếu các mô hình tương tự có trước sự tăng giá đáng kể trong giá cổ phiếu của cổ phiếu đó, một nhà giao dịch kỹ thuật sẽ mua cổ phiếu sau khi đột phá xảy ra.
Kết hợp kỹ thuật
Sự kết hợp của phân tích cơ bản và kỹ thuật có thể được sử dụng để cung cấp tín hiệu mua riêng trên cùng một cổ phiếu. Ví dụ: một cổ phiếu có P / E tương đối thấp vừa mới vượt qua mức cao nhất của phạm vi giao dịch của nó sẽ đưa ra hai mức riêng biệt mua tín hiệu. Mặc dù nhiều tín hiệu mua không đảm bảo cho sự thành công trong giao dịch, trong ví dụ này, sự kết hợp của giá trị thu được từ phân tích cơ bản và tiềm năng tăng cao hơn dựa trên các mô hình giao dịch kỹ thuật có thể làm tăng tỷ lệ thực hiện giao dịch có lợi nhuận.
Bán tín hiệu
Tất cả ba kỹ thuật giao dịch cũng có thể được sử dụng để xác định khi nào nên bán cổ phiếu. Ví dụ, một cổ phiếu có tỷ lệ P / E cao hơn nhiều so với các cổ phiếu tương tự có thể được coi là bằng hoặc gần giá cổ phiếu dự kiến cao nhất của nó, dựa trên các nguyên tắc cơ bản. Một cổ phiếu vượt qua đáy của phạm vi giao dịch hẹp, được gọi là nhược điểm, có thể là tín hiệu cho thấy một cổ phiếu đang giảm giá dựa trên phân tích kỹ thuật. Sử dụng phương pháp kết hợp, một cổ phiếu có tỷ lệ P / E cao cũng có một đột phá giảm giá có thể đưa ra hai tín hiệu bán riêng biệt.