Ưu điểm & nhược điểm của rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng là rủi ro mà người vay sẽ không thể hoặc không muốn trả lại cho người cho vay theo thỏa thuận. Khi thực hiện cho vay, người cho vay thuộc mọi loại cố gắng phân tích những lợi thế hoặc bất lợi của việc cho vay đối với những người vay cụ thể bằng cách cố gắng xác định rủi ro tín dụng và uy tín tín dụng chung. Lĩnh vực phân tích tín dụng là rất lớn và các công ty tiếp tục chi số tiền lớn để cố gắng xác định nơi đầu tư tiền của họ mà không gặp rủi ro tín dụng quá hạn.

Rủi ro tín dụng được xác định

Rủi ro tín dụng là rủi ro thua lỗ của nhà đầu tư, phát sinh từ một người vay không thực hiện thanh toán như đã hứa. Đây có thể là người tiêu dùng không thanh toán khoản vay, thẻ tín dụng hoặc thế chấp; một doanh nghiệp không trả lương cho nhân viên hoặc không trả hóa đơn khi đến hạn; hoặc thậm chí một chính phủ không thực hiện thanh toán trên trái phiếu. Phân tích rủi ro tín dụng là một phần quan trọng trong nhiều quyết định đầu tư, và các chương trình phức tạp và nguồn lực quan trọng thường được sử dụng để xác định liệu nhà đầu tư có thể trả lại nghĩa vụ của mình hay liệu anh ta sẽ "mặc định" nghĩa vụ. Như vậy, rủi ro tín dụng đôi khi được gọi là "rủi ro mặc định".

Các loại rủi ro tín dụng

Nhiều loại rủi ro tín dụng tồn tại, đôi khi được đề cập trong thuật ngữ cụ thể. Bất kỳ sự gia tăng nào về chi phí liên quan đến người vay không thực hiện thanh toán theo thỏa thuận đều có thể được phân loại một cách lỏng lẻo là rủi ro tín dụng. Ví dụ, ngay cả khi khách hàng sử dụng thẻ tín dụng cuối cùng thanh toán hóa đơn của mình, nếu người cho vay phải thực hiện các cuộc gọi nhờ thu hoặc nhờ đến một cơ quan thu nợ, việc tăng chi phí này là một phiên bản của rủi ro tín dụng. Cụ thể hơn, "rủi ro mặc định" là rủi ro mà bên đó không và không thể thanh toán theo thỏa thuận (hơn và tăng chi phí thu gom đơn giản) và đôi khi được gọi là "rủi ro đối tác". Khi người vay là một chính phủ, rủi ro tín dụng thường được gọi là "rủi ro chủ quyền".

Phân tích tín dụng: Ưu điểm và nhược điểm

Các công ty, chính phủ và tất cả các loại chủ nợ tham gia phân tích tín dụng để xác định mức độ mà họ phải đối mặt với rủi ro tín dụng liên quan đến các khoản đầu tư của họ. Để cân nhắc những lợi thế và bất lợi của việc thực hiện một loại hình đầu tư nhất định, các công ty sử dụng các chương trình máy tính nội bộ để tư vấn về việc giảm và tránh rủi ro (hoặc chuyển nó đi nơi khác) hoặc sử dụng trợ giúp của bên thứ ba, như kiểm tra ước tính tín dụng của các cơ quan xếp hạng từ các công ty như Standard & Poor's, Moody, Fitch Xếp hạng và những người khác. Sau khi người cho vay sử dụng mô hình của chính họ và lời khuyên của người khác để xếp hạng khách hàng theo rủi ro, họ áp dụng kiến ​​thức này để giảm rủi ro tín dụng.

Phương pháp giảm rủi ro tín dụng

Người cho vay sử dụng nhiều phương tiện để giảm thiểu và kiểm soát rủi ro tín dụng. Người cho vay một cách giảm rủi ro tín dụng là sử dụng "giá dựa trên rủi ro", trong đó người cho vay tính lãi suất cao hơn cho người vay có rủi ro tín dụng cao hơn. Một cách khác là với "giao ước", theo đó người cho vay áp dụng các quy định cho khoản vay, chẳng hạn như người vay phải báo cáo định kỳ về tình trạng tài chính của họ, hoặc người vay phải trả nợ đầy đủ sau một số sự kiện (như thay đổi nợ của người vay) tỷ lệ vốn chủ sở hữu hoặc tỷ lệ nợ khác). Một phương pháp khác là đa dạng hóa, có thể giảm rủi ro tín dụng cho người cho vay cũng như nhóm người vay đa dạng hóa ít có khả năng vỡ nợ đồng thời, khiến chủ nợ không có hy vọng phục hồi. Bên cạnh đó, nhiều công ty sử dụng bảo hiểm tín dụng hoặc các công cụ phái sinh tín dụng, chẳng hạn như "hoán đổi tín dụng mặc định", trong nỗ lực chuyển rủi ro sang các công ty khác.