Cách tính giá trị tiền mặt của lương hưu

Lương hưu là kế hoạch nghỉ hưu cung cấp thu nhập cho các cá nhân từ khi họ nghỉ hưu cho đến khi họ chết. Lương hưu hầu như luôn được thiết lập bởi các tập đoàn lớn và chính phủ và thường được thể hiện dưới dạng tiền lương của một cá nhân tại thời điểm nghỉ hưu. Có hai thách thức để xác định giá trị tiền mặt của lương hưu. Việc đầu tiên liên quan đến việc không biết khi nào một người sẽ chết. Thứ hai liên quan đến việc chọn tỷ lệ chiết khấu phù hợp để sử dụng để định giá lương hưu.

Ước tính dòng tiền

Lương hưu được thể hiện dưới dạng tiền lương, vì vậy hãy ước tính mức lương ở tuổi nghỉ hưu. Ví dụ, một cá nhân mong muốn kiếm được 100.000 đô la mỗi năm ở tuổi 65 với mức lương hưu 50 phần trăm sẽ nhận được 0,550 X 100.000 = 50.000 đô la mỗi năm khi nghỉ hưu.

Xây dựng bảng để chiết khấu dòng tiền

Viết xuống một bảng với các tiêu đề: "Tuổi" "Tỷ lệ" "Yếu tố" "Giảm giá" "Tiền lương hưu" và "DCF." "DCF" có nghĩa là dòng tiền chiết khấu.

Viết xuống từng độ tuổi nghỉ hưu cho đến khi chết dưới cột "Tuổi". Nếu người đó hy vọng sống đến 80, thì cột sẽ trông như thế này:

Tuổi tác

66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80

Viết xuống 1,05 trong mỗi hàng của cột "Tỷ lệ" để thể hiện tỷ lệ chiết khấu 5% hàng năm.

Viết số 1 đến 15 dưới cột "Yếu tố".

Tăng tỷ lệ lên sức mạnh của yếu tố trong mỗi hàng của cột "Giảm giá". Nói cách khác, (1.05) ^ x. Cột sẽ trông như thế này:

Giảm giá

1.05 1.10 1.16 1.22 1.28 1.34 1.41 1.48 1.55 1.63 1.71 1.80 1.89 1.98 2.08

Viết xuống $ 50.000 trong mỗi hàng của cột "Hưu trí".

Kết thúc bảng

Nhân mỗi $ 50.000 nhân với số chiết khấu để có câu trả lời cho cột "DCF".

Bảng sẽ trông như thế này theo cột:

Cột tuổi:

Tuổi tác

66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80

Cột Tỷ lệ:

Tỷ lệ

1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05

Cột Yếu tố:

Hệ số

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Cột Giảm giá:

Giảm giá

1.05 1.10 1.16 1.22 1.28 1.34 1.41 1.48 1.55 1.63 1.71 1.80 1.89 1.98 2.08

Cột hưu trí:

Hưu trí

$50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000

Cột DCF:

DCF

$47,619 $45,351 $43,192 $41,135 $39,176 $37,311 $35,534 $33,842 $32,230 $30,696 $29,234 $27,842 $26,516 $25,253 $24,051

Xác định giá trị ở 65

Thêm tất cả các số trong cột "DCF" để nhận $ 518.983. Đây là giá trị tiền mặt của lương hưu ở tuổi 65.

Giảm giá cho đến ngày nay

Tính giá trị tiền mặt ngày hôm nay bằng cách chiết khấu $ 518.983 cho đến ngày nay. Ví dụ: nếu bây giờ cá nhân là 45, thì giá trị tiền mặt phải được chiết khấu bằng 65 trừ 45, hoặc 20 năm.

Tăng 1,05 ^ 20 để nhận 2,65.

Chia 2,65 thành 518.983 để nhận $ 195,600. Đây là giá trị tiền mặt của lương hưu ngày nay.