Mục lục:
Tỷ lệ Sortino là một phiên bản sửa đổi của tỷ lệ Sharpe. Nó được sử dụng bởi các nhà quản lý đầu tư để tính toán rủi ro danh mục đầu tư. Tỷ lệ Sharpe định lượng lợi nhuận (alpha) so với biến động (beta) được giả định trong danh mục đầu tư. Tuy nhiên, Tỷ lệ Sắp xếp chỉ bao gồm rủi ro nhược điểm được đo bằng độ lệch (độ lệch nhược điểm) so với mức hoàn trả hoặc mức tối thiểu chấp nhận được (MAR).
Bậc thang
Xem lại công thức. Tỷ lệ Sortino = (Hoàn trả thời gian gộp - MAR) / Rủi ro giảm giá.
Bậc thang
Tính thời gian hoàn vốn gộp. Lợi tức thời gian gộp = (1 + Tổng lợi nhuận) ^ (1 / N) - 1. Trong đó N là số kỳ và tổng lợi nhuận là lợi nhuận trong một khoảng thời gian nhất định. Lợi nhuận 10% trong 5 năm sẽ mang lại lợi tức gộp gộp là 1,5 ^ (1/5) - 1. Lợi nhuận gộp 'hàng tháng' sẽ thay đổi số kỳ từ 5 đến 60.
Bậc thang
Tính lợi nhuận trung bình tối thiểu (MAR). Điều này tùy thuộc vào nhà đầu tư. Nó có thể là 0 phần trăm hoặc lãi suất phi rủi ro hiện tại chia cho 12. Kho bạc 10 năm có thể được sử dụng như là một ủy quyền cho lãi suất phi rủi ro.
Bậc thang
Tính độ lệch nhược điểm. Nếu bạn quen thuộc với các phương pháp định lượng và thống kê, tuy nhiên, điều này được tính như độ lệch chuẩn, tuy nhiên, nó bỏ qua tất cả các kết quả tích cực. Phương trình có thể được tính trong MS Excel.
Bậc thang
Bắt đầu bằng cách trừ MAR từ mỗi lần trả lại. Bạn chỉ muốn các giá trị âm, vì vậy nếu số đó dương, hãy điều chỉnh về 0.
Bậc thang
Bình phương thời gian trả về và tổng tất cả cho tổng số.
Bậc thang
Chia tổng cho tổng số tiết và sau đó lấy căn bậc hai của số này. Đây là tỷ lệ Sortino. Một lần nữa, điều này tương đương với một phương trình độ lệch chuẩn không có kết quả trả về dương.