Mục lục:
- Ưu điểm: Hiệu suất theo thời gian
- Ưu điểm: Hiệu suất chống lại các đối thủ cạnh tranh
- Nhược điểm: Tập trung hẹp
- Nhược điểm: Phương pháp kế toán
Để giúp xác định các khoản đầu tư có khả năng sinh lợi, nhà đầu tư phải hiểu được tình hình tài chính của một công ty hoặc công ty. Khi đưa ra quyết định cho vay và bảo lãnh phát hành, tổ chức tài chính phải có hiểu biết về báo cáo tài chính của công ty. Phân tích tỷ lệ cho phép phân tích cơ bản và tóm tắt về sức mạnh tài chính của công ty và hiểu biết cơ bản về hồ sơ tài chính của một công ty.
Ưu điểm: Hiệu suất theo thời gian
Phân tích tỷ lệ là một chỉ số mạnh mẽ về hiệu quả tài chính của một công ty theo thời gian. Một nhà phân tích có thể tính toán cùng một tỷ lệ trong các khoảng thời gian khác nhau để xác định các thành phần cụ thể của hiệu suất tài chính của công ty có thể được cải thiện hoặc giảm. Phân tích tỷ lệ sử dụng tỷ lệ phần trăm tương đối thay vì số tiền, cho phép dễ dàng so sánh giữa các thời kỳ. Phân tích tỷ lệ có thể giúp phân biệt giữa các công ty có thể thất bại và các công ty có lợi nhuận.Thông qua việc sử dụng cẩn thận phân tích tỷ số tài chính, một nhà phân tích có thể phát hiện ra những rắc rối tài chính đến năm năm trước khi một công ty thất bại.
Ưu điểm: Hiệu suất chống lại các đối thủ cạnh tranh
Phân tích tỷ lệ có thể được sử dụng để đánh giá hiệu suất của một công ty so với các đối thủ khác hoạt động trong cùng ngành. Các công ty hoạt động trong cùng một ngành thường thể hiện các hồ sơ tài chính tương tự. Do đó, tỷ lệ được tính toán cao hơn hoặc thấp hơn trung bình ngành có thể cho thấy hiệu suất đặc biệt mạnh hoặc đặc biệt yếu của công ty trong một số lĩnh vực nhất định.
Nhược điểm: Tập trung hẹp
Phân tích tỷ lệ có thể dẫn đến sự tập trung hẹp vào các yếu tố nhất định trong hoạt động tài chính của công ty. Điều quan trọng là phải xem xét tất cả các tỷ lệ liên quan đến nhau. Ví dụ: một tỷ lệ có thể cho thấy mức thanh khoản thấp trong khi tỷ lệ khác có thể cho thấy mức lợi nhuận hoạt động cao. Các tỷ lệ tài chính nên được xem xét như một toàn thể; trong trường hợp thông tin có vẻ mâu thuẫn, phân tích báo cáo tài chính kỹ lưỡng hơn có thể được bảo đảm.
Nhược điểm: Phương pháp kế toán
Một số tỷ lệ nhất định có thể bị ảnh hưởng xấu bởi phương pháp kế toán của công ty. Ví dụ, khấu hao nhanh có thể vượt quá chi phí khấu hao thực sự cho công ty. Nợ có thể được tài trợ thông qua các công ty con hoặc tài khoản ngoại bảng khác nhau. Do đó, khi xem xét kết quả phân tích tỷ số tài chính, một nhà phân tích phải nhận thức được các phương pháp kế toán tài chính được sử dụng bởi công ty. Chúng thường được thảo luận trong thuyết minh báo cáo tài chính.