Mục lục:
Xác định tổng giá trị của một công ty liên quan đến nhiều hơn là xem xét các số liệu tài sản và doanh thu. Một định giá vốn chủ sở hữu có một số chỉ tiêu tài chính vào tài khoản; chúng bao gồm cả tài sản hữu hình và vô hình và cung cấp cho các nhà đầu tư, chủ nợ hoặc cổ đông tiềm năng một viễn cảnh chính xác về giá trị thực của công ty tại bất kỳ thời điểm nào.
Ý nghĩa
Định giá vốn chủ sở hữu được tiến hành để đo lường giá trị của một công ty dựa trên tài sản hiện tại và vị thế của nó trên thị trường. Những điểm dữ liệu này có giá trị cho các cổ đông và các nhà đầu tư tiềm năng, những người muốn tìm hiểu xem công ty có hoạt động tốt hay không, và những gì mong đợi với cổ phiếu hoặc đầu tư của họ trong tương lai gần. Các công thức định giá vốn chủ sở hữu bao gồm Mô hình chiết khấu cổ tức, Mô hình tăng trưởng cổ tức và Tỷ lệ thu nhập giá.
Chức năng
Các nhà đầu tư đang xem xét nhiều khoản đầu tư hoặc vạch ra một chiến lược đầu tư có thể yêu cầu định giá vốn chủ sở hữu của một công ty, để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt nhất. Các phương pháp định giá dựa trên vốn chủ sở hữu của một công ty thường bao gồm phân tích kỹ lưỡng các tài khoản tiền mặt, cũng như dự báo hoặc dự báo cổ tức trong tương lai, thu nhập trong tương lai (doanh thu) và phân phối cổ tức.
Tính năng, đặc điểm
Tổng vốn chủ sở hữu của một công ty là tổng của cả tài sản hữu hình và phẩm chất vô hình. Tài sản hữu hình bao gồm vốn lưu động, tiền mặt, hàng tồn kho và vốn cổ đông. Chất lượng vô hình, hoặc "tài sản" vô hình, có thể bao gồm tiềm năng thương hiệu, thương hiệu và định giá cổ phiếu. Các chỉ số hiệu suất bao gồm tỷ lệ giá / thu nhập, tỷ suất cổ tức và Thu nhập trước lãi suất, khấu hao và khấu hao (EBIDA). Việc định giá cũng có thể tính đến giá trị doanh nghiệp của công ty (EV); điều này được tính bằng cách kết hợp nợ ròng trên mỗi cổ phiếu với giá trên mỗi cổ phiếu.
Lợi ích
Một phân tích kỹ lưỡng về tài sản hữu hình và vô hình cho phép các nhà đầu tư, cổ đông và quản lý tài chính tiềm năng của một công ty có được dữ liệu hiệu suất quan trọng về hoạt động kinh doanh của công ty. Phương pháp định giá vốn chủ sở hữu đưa một số loại dữ liệu vào tài khoản và có thể được sử dụng như một phần của mô hình dự đoán để xác định tương lai kinh tế của công ty. Việc định giá cũng cung cấp một số dấu hiệu về mức độ rủi ro khi đầu tư vào công ty.
Cân nhắc
Xác định giá trị đồng đô la của tài sản vô hình có thể là một quá trình phức tạp và thường được thực hiện bởi người quản lý tài chính hoặc kế toán tài chính. Những tài sản này có thể dao động đáng kể vì điều kiện thị trường, nhưng chúng đóng một vai trò quan trọng trong việc định giá vốn chủ sở hữu. Mặc dù một số tỷ lệ và yếu tố tài chính có liên quan đến quá trình định giá vốn chủ sở hữu, các số liệu cuối cùng có thể đưa ra đánh giá tương đối chính xác về tình trạng tài chính và triển vọng doanh thu của công ty.