Mục lục:
Có hai mối quan tâm chính đối với tất cả các nhà đầu tư: tỷ lệ lợi nhuận mà họ có thể mong đợi cho các khoản đầu tư của họ và rủi ro liên quan đến khoản đầu tư đó. Mặc dù các nhà đầu tư rất thích có một khoản đầu tư có rủi ro thấp và lợi nhuận cao, nhưng nguyên tắc chung là có ít nhiều sự đánh đổi trực tiếp giữa rủi ro tài chính và lợi nhuận tài chính. Điều này không cho thấy rằng có một số mối quan hệ tuyến tính hoàn hảo giữa rủi ro và lợi nhuận, mà chỉ là các khoản đầu tư hứa hẹn mang lại lợi nhuận lớn nhất thường là rủi ro nhất.
Đầu tư không rủi ro
Đầu tư không rủi ro là một khoản đầu tư có tỷ lệ hoàn vốn được đảm bảo, không có biến động và không có cơ hội vỡ nợ. Trong thực tế, không có thứ gọi là đầu tư hoàn toàn không có rủi ro, nhưng nó là một công cụ hữu ích để hiểu mối quan hệ giữa rủi ro tài chính và lợi nhuận tài chính.Theo các khái niệm cơ bản của kinh tế thị trường, sẽ có nhu cầu cao về đầu tư không rủi ro đến mức tổ chức sở hữu tài sản nằm dưới khoản đầu tư sẽ đặt tỷ lệ hoàn vốn về giá trị tương đương với giá trị thời gian của khoản đầu tư đó. Nói cách khác, nếu bạn đầu tư vào một khoản đầu tư không rủi ro, tiền lãi của bạn về cơ bản sẽ hoàn toàn dựa trên giá trị của việc có tiền ngay bây giờ trái ngược với một số điểm trong tương lai. Đó là lý do tại sao lãi suất trên tài khoản tiết kiệm rất thấp. Đây là những khoản đầu tư hầu như không có rủi ro.
Phí bảo hiểm rủi ro
Việc tính toán lợi nhuận tài chính thay đổi khi chúng ta thêm rủi ro vào phương trình. Giả sử rằng có hai khoản đầu tư bạn có thể chọn trong khoảng thời gian đầu tư năm năm. Đầu tư A không có rủi ro và Đầu tư B có 50% cơ hội hoàn toàn vô giá trị trong năm năm. Rõ ràng, nếu hai khoản đầu tư này hứa hẹn tỷ lệ hoàn vốn như nhau, sẽ không có nhà đầu tư hợp lý nào chọn Đầu tư B. Thay vào đó, phải có một số loại khuyến khích để chọn khoản đầu tư rủi ro này. Ưu đãi này thường là tỷ lệ hoàn vốn hoặc tỷ lệ hoàn vốn tiềm năng cao hơn và được gọi là phần bù rủi ro.
Biến động
Trong bối cảnh thị trường nợ, các nhà đầu tư chủ yếu phải đối mặt với hai kịch bản: họ sẽ được bồi thường theo tỷ lệ lợi nhuận đã hứa, không hơn không kém; hoặc họ sẽ mất tất cả các khoản đầu tư của họ. Với đầu tư chứng khoán, khả năng lợi nhuận là gần như vô hạn. Một cổ phiếu có thể trở nên hoàn toàn vô giá trị hoặc đáng giá một số tiền không thể tưởng tượng được. Điều này là do giá trị của một cổ phiếu được xác định bởi các lực lượng thị trường làm cho cổ phiếu tăng hoặc giảm giá trị theo thời gian. Điều này được gọi là biến động. Một cổ phiếu có mức cao cao hơn và mức thấp thấp hơn có nhiều biến động, và do đó rủi ro hơn. Tuy nhiên, vì cổ phiếu này có mức cao cao hơn, nó có tỷ lệ lợi nhuận tiềm năng cao hơn.
Danh mục đầu tư và quản lý rủi ro
Một danh mục đầu tư là một tập hợp các khoản đầu tư. Một nhà đầu tư thông minh sẽ không bỏ tất cả trứng vào một giỏ và đầu tư hoàn toàn vào một cổ phiếu. Thay vào đó, hầu hết các nhà đầu tư chọn một tập hợp các khoản đầu tư với mức độ rủi ro và lợi nhuận khác nhau. Bằng cách thao túng tỷ lệ cổ phiếu rủi ro trong danh mục đầu tư của mình, một nhà đầu tư có thể điều khiển mức độ rủi ro và lợi nhuận tiềm năng của mình.