Trái phiếu cấp 2 là gì?

Cấp hai là một trong ba cấp tạo nên cấu trúc vốn được tìm thấy trong các ngân hàng. Vốn cấp một chứa vốn gốc của ngân hàng và bao gồm phần lớn là cổ phiếu phổ thông và thu nhập giữ lại. Vốn cấp hai được giới hạn ở mức 100 phần trăm của cấp một và được coi là cấp thứ cấp của vốn ngân hàng bao gồm phần lớn dự trữ đánh giá lại, trong đó có các khoản liên quan đến việc tăng giá trị tài sản của công ty; quy định tổn thất chung, hoặc số tiền sẽ hấp thụ tổn thất không xác định; và nợ cấp dưới, chẳng hạn như trái phiếu. Trái phiếu cấp hai là một hình thức nợ cấp dưới vì họ không có yêu cầu đầu tiên đối với tài sản trong trường hợp thanh lý ngân hàng.

Trái phiếu cấp 2 là một hình thức đầu tư dài hạn và nợ ngân hàng.

Đặc điểm

Trái phiếu cấp hai có thời gian đáo hạn tối thiểu năm năm và chúng phải được khấu hao thường xuyên. Các trái phiếu này đôi khi được phát hành như một phần của chứng khoán được bảo đảm bằng tài sản, hoặc chứng khoán được hỗ trợ bởi một nhóm tài sản cơ bản và nghĩa vụ thế chấp được thế chấp, một khái niệm trong đó các khoản thế chấp được chuyển thành trái phiếu để bán cho các nhà đầu tư.

Lợi ích tiềm năng

Luật sư Mark Van Der Weide và Satish M. Kini viết trong Tạp chí Luật của Đại học Boston về khả năng của nợ cấp dưới, như trái phiếu cấp hai, để hạn chế rủi ro ngân hàng do sự hiện diện của những người có nợ dài hạn có xu hướng giữ theo dõi cẩn thận các khoản đầu tư của họ. Phản ứng thị trường của các chủ nợ dài hạn này đối với các hành động được thực hiện bởi ngân hàng có thể giúp các nhà quản lý giải quyết các vấn đề tiềm ẩn. Phát hành loại nợ này cũng làm tăng tiết lộ thông tin tài chính của ngân hàng, dẫn đến tính minh bạch hơn trong hoạt động của ngân hàng.

Mức độ rủi ro

Vì chúng là một hình thức của nợ cấp dưới, trái phiếu cấp hai được coi là một hình thức đầu tư rủi ro hơn, phải có tỷ lệ hoàn vốn cao hơn. Các nhà đầu tư có nguy cơ không thu được khoản đầu tư của mình nếu ngân hàng mất khả năng thanh toán vì họ có yêu cầu bồi thường thứ cấp đối với tài sản. Số lượng trái phiếu cấp hai do ngân hàng phát hành có thể được sử dụng như một biện pháp để thiết lập số tiền bảo hiểm tiền gửi được ngân hàng Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang, hoặc FDIC cấp cho ngân hàng.

Tỷ lệ lợi nhuận

Trái phiếu cấp hai không được coi là một hình thức nợ hấp dẫn đối với các ngân hàng do lãi suất cao hơn mà tổ chức phát hành phải trả. Các nhà đầu tư kiếm được tỷ lệ lợi nhuận cao hơn do rủi ro cao hơn trong đầu tư. Phí bảo hiểm rủi ro và giao ước khác có thể được các chủ nợ thương lượng như là sự bảo vệ đầu tư bổ sung.