Mục lục:
Tỷ lệ lợi nhuận dự kiến của danh mục đầu tư là tỷ lệ phần trăm theo đó giá trị của danh mục đầu tư dự kiến sẽ tăng trong suốt một năm. Tỷ suất lợi nhuận dự kiến của danh mục đầu tư có thể khác với kết quả vào cuối một năm, được gọi là tỷ suất lợi nhuận thực tế. Tỷ suất lợi nhuận dự kiến của danh mục đầu tư được tính dựa trên xác suất lợi nhuận tiềm năng của danh mục đầu tư.
Danh mục đầu tư
Danh mục đầu tư là một nhóm các tài sản giao dịch thị trường thuộc sở hữu của một thực thể hoặc một cá nhân. Danh mục đầu tư chủ yếu được tạo thành từ cổ phiếu và trái phiếu, nhưng cũng có thể chứa kim loại quý, bất động sản và một loạt các công cụ phái sinh. Danh mục đầu tư được tập hợp dựa trên sự hiểu biết rằng bằng cách đầu tư vào các tài sản khác nhau hoặc đa dạng hóa, các nhà đầu tư có thể giảm rủi ro thua lỗ. Trong phạm vi này, các nhà đầu tư có thể phân bổ tài sản trong danh mục đầu tư của họ theo sở thích rủi ro của họ.
Danh mục đầu tư và rủi ro
Rủi ro rằng một danh mục đầu tư sẽ mất giá trị không bao giờ có thể được loại bỏ hoàn toàn. Mức độ rủi ro như vậy tương quan trực tiếp với mức lợi nhuận tiềm năng. Ví dụ, danh mục đầu tư có mức rủi ro cao có khả năng mang lại lợi nhuận tiềm năng cao hơn danh mục đầu tư có mức rủi ro thấp. Vì lý do này, danh mục đầu tư có rủi ro cao được tạo thành phần lớn từ cổ phiếu, hoặc vốn chủ sở hữu. Ngược lại, danh mục đầu tư rủi ro thấp chủ yếu bao gồm các mặt hàng cố định, chẳng hạn như trái phiếu và chứng khoán thị trường tiền tệ ngắn hạn (dưới một năm).
Tỷ lệ lợi nhuận kỳ vọng
Tỷ suất lợi nhuận dự kiến của danh mục đầu tư là mức trung bình phản ánh rủi ro lịch sử và lợi nhuận của tài sản thành phần. Vì lý do này, tỷ lệ lợi nhuận dự kiến chỉ là một phỏng đoán vì lợi ích của kế hoạch tài chính và không được đảm bảo. Tất cả mọi thứ đều bình đẳng, một nhà đầu tư có thể mong đợi rằng tỷ lệ lợi nhuận thực tế sẽ giảm trong vùng lân cận của con số này.
Phép tính
Một danh mục đầu tư nhất định thường có một số kết quả có thể có như tỷ lệ hoàn vốn của nó. Sử dụng dữ liệu lịch sử cho các chứng khoán trong một danh mục đầu tư, có thể chỉ định xác suất phần trăm cho một số ít kết quả. Tỷ lệ hoàn vốn dự kiến được tính bằng cách trước tiên nhân mỗi lần trả lại có thể với xác suất được chỉ định và sau đó thêm các sản phẩm lại với nhau.
Thí dụ
Giả sử một danh mục đầu tư được xác định là có ba lợi nhuận có thể có: 40 phần trăm, 20 phần trăm và 5 phần trăm. Có xác suất 10% lợi nhuận 40%, xác suất 45% lợi nhuận 20% và xác suất 70% lợi nhuận 5%. Lợi nhuận dự kiến sẽ là 16,5%, được tính như sau:
(0,1 lần 0,4) cộng (0,45 lần 0,2) cộng (0,7 x 0,05) bằng 0,04 cộng 0,09 cộng với 0,035 bằng 0,125 hoặc 16,5%
Trả lại thực tế
Lợi nhuận thực tế của danh mục đầu tư là tỷ lệ phần trăm mà tổng giá trị của nó tăng hoặc giảm khi được đo vào cuối một năm. Cùng với tỷ lệ lợi nhuận dự kiến ban đầu, lợi nhuận thực tế của danh mục đầu tư có thể được sử dụng để hiểu rõ hơn lý do tại sao danh mục đầu tư hoạt động tốt hơn hoặc kém hơn dự đoán.