Quỹ chỉ số S & P 500 là gì?

Trong khi thị trường chứng khoán được tạo thành từ hàng ngàn cổ phiếu riêng lẻ, nhiều người đánh giá cao sức mạnh tổng thể của thị trường kết hợp thông qua việc sử dụng các chỉ số chứng khoán. S & P 500 là một cái nhìn bao quát về thị trường bao gồm 500 công ty lớn trong tính toán của nó. Các nhà đầu tư tìm đến chỉ số này để có cái nhìn sâu sắc nhất về sức khỏe của thị trường và một số sử dụng nó làm cơ sở cho các khoản đầu tư của họ vào quỹ S & P 500 Index.

Quỹ chỉ số

Các loại quỹ chỉ số khác nhau tồn tại, nhưng tất cả cấu trúc hiệu suất của chúng trên cùng một khái niệm. Ý tưởng của một quỹ chỉ số là cung cấp lợi nhuận hàng năm tương đương với lợi nhuận của chính chỉ số thị trường chứng khoán. Trong trường hợp quỹ chỉ số S & P 500, lợi nhuận cuối năm sẽ gần bằng với hiệu suất thực tế hàng năm của chỉ số S & P 500. Trong thực tế, lợi nhuận không hoàn toàn giống hệt nhau, nhưng chúng đủ gần để mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận tương đương với thị trường chứng khoán nói chung.

Quỹ tương hỗ

Một loại quỹ chỉ số S & P 500 là quỹ tương hỗ. Đây là các quỹ được quản lý mua và bán cổ phiếu công ty thực để phản ánh các cổ phiếu thực có trong chỉ số. Trước sự bùng nổ của các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) vào những năm 1990, các quỹ tương hỗ là cách dễ nhất để nhận được lợi nhuận gần như tương đương của thị trường chứng khoán nói chung. Tuy nhiên, mặc dù lợi nhuận gộp của một quỹ tương hỗ gần bằng chỉ số, hiệu suất danh mục đầu tư thực tế vẫn thấp hơn mức này. Các nhà quản lý của quỹ tính tỷ lệ phần trăm cho công việc của họ, khác nhau nhưng thường là một hoặc hai điểm phần trăm. Ngoài ra, chi phí giao dịch của quỹ để mua và bán cổ phiếu được chuyển cho các nhà đầu tư của quỹ. Trong những năm 1990, quỹ tương hỗ chỉ số S & P 500 trung bình trở lại ít hơn 3,4% mỗi năm so với chính chỉ số do các chi phí bổ sung này.

Trao đổi quỹ giao dịch

Ngày nay, các nhà đầu tư có thể tham gia vào lợi nhuận của chỉ số S & P 500 mà không cần mua vào các quỹ tương hỗ được quản lý. Các quỹ ETF giao dịch trên thị trường chứng khoán như chứng khoán thông thường. Họ phản ánh các chỉ số cũng như các lĩnh vực, thị trường nước ngoài và hàng hóa. Chỉ số ETF S & P 500 phổ biến nhất tính đến năm 2011 là SPDR S & P 500, với mã "SPY". Trong khi các quỹ ETF cũng có tỷ lệ chi phí, chúng ít hơn nhiều so với các quỹ tương hỗ. Kể từ tháng 2 năm 2011, lợi nhuận năm năm của SPY so với chỉ số S & P 500 thực tế thay đổi khoảng 1/10 phần trăm. Không giống như các quỹ tương hỗ, bạn có thể mua và bán SPY bất cứ lúc nào bạn muốn mà không bị hạn chế, giống như cổ phiếu thông thường.

Quỹ chỉ số đòn bẩy

Một số quỹ ETF trả về bội số hiệu suất của chỉ số S & P 500. Các quỹ đòn bẩy này là các quỹ chỉ số vì chúng theo dõi chính chỉ số. Nhưng thay vì phản ánh chính xác, họ xấp xỉ gấp đôi hoặc thậm chí gấp ba hiệu suất phần trăm của chỉ số. Ví dụ, ProShares Ultra S & P 500 ETF, với mã "SSO", tăng 2% mỗi ngày khi chỉ số tăng 1%. Không giống như các quỹ ETF hoặc quỹ tương hỗ, các quỹ chỉ số có đòn bẩy không được thiết kế dưới dạng đầu tư dài hạn và phổ biến nhất với các nhà giao dịch hàng ngày.