Mục lục:
Khi người cho vay phát hành thế chấp, công ty cho vay có quyền chọn giữ khoản nợ thế chấp hoặc bán cho nhà đầu tư. Khi một người cho vay thế chấp chọn bán thế chấp, họ thường bó nó với các khoản vay khác. Thế chấp đi kèm là một khoản vay được đóng gói với các khoản vay khác để bán lại.
Gói thế chấp
Nhiều người cho vay thế chấp giữ một số khoản vay trong danh mục đầu tư của họ như một cách để tạo ra các khoản thanh toán lãi thường xuyên trong dài hạn. Bất kỳ khoản thế chấp nào không cần thiết cho danh mục đầu tư của người cho vay đều có thể được bán cho các nhà đầu tư khác. Trong quá trình này, người cho vay đặt một số khoản thế chấp mà nó đã viết thành một nhóm. Các nhà đầu tư trả một khoản tiền cho toàn bộ gói thế chấp đi kèm, và sau đó được hưởng các khoản thanh toán thế chấp thông thường của người vay.
Mục đích
Ý tưởng cơ bản đằng sau các khoản thế chấp bó để bán lại là tạo ra một khoản đầu tư hấp dẫn cho các nhà đầu tư tổ chức muốn mua các khoản vay. Mỗi khoản thế chấp mà người cho vay viết có một mức độ rủi ro nhất định kèm theo. Rủi ro này được đánh giá bằng cách xem xét điểm tín dụng, thu nhập và mức nợ của người vay. Bằng cách kết hợp nhiều khoản thế chấp vào một gói duy nhất, người cho vay thế chấp có thể tạo ra một danh mục cho vay đa dạng để bán cho nhà đầu tư.
Chứng khoán bảo đảm thế chấp
Người mua các khoản thế chấp đi kèm thường lắp ráp chúng thành các nhóm thế chấp được thiết kế để tạo ra chứng khoán được thế chấp. Chứng khoán được thế chấp là một loại hình đầu tư mà nhà đầu tư nhận được một phần tiền lãi từ tất cả các khoản thế chấp để đổi lấy khoản đầu tư của họ. Các chứng khoán này được nhóm lại với nhau theo mức độ rủi ro và thường được bán bởi các cơ quan chính phủ như Ginnie Mae hoặc Fannie Mae. Những nhóm thế chấp này có thể bị ảnh hưởng bởi tỷ lệ tịch thu nhà cao và thay đổi lãi suất thị trường, vì nhiều chủ nhà chọn tái cấp vốn.
Tác động đến chủ nhà
Khi bạn nhận thế chấp, bạn có thể thực hiện một chuyến đi đến ngân hàng địa phương của bạn và xử lý mọi thứ tại địa phương. Trong khi một số khoản vay ở trong nhà, khoản vay của bạn có thể được gói lại và bán cho một nhóm đầu tư hoặc cơ quan chính phủ. Mặc dù các khoản thanh toán khoản vay của bạn có thể được gửi đến một thực thể khác, nhưng điều này không có bất kỳ tác động nào đối với bạn. Bạn vẫn bị ràng buộc bởi các điều khoản ban đầu mà bạn đã đồng ý khi bạn vay tiền.