Tài trợ chứng khoán Vs. Lựa chọn cổ phiếu

Một giám đốc điều hành nam tạo dáng trước mặt ba nhân viên trong phòng hội nghị

Bậc thang

Khi một công ty phát hành tài trợ cổ phiếu, nó sẽ cung cấp cho bạn cổ phần hoặc, như thường lệ, hứa sẽ cung cấp cho bạn cổ phần với điều kiện bạn đáp ứng một số điều kiện nhất định. Những điều kiện đó có thể dựa trên thời gian, chẳng hạn như còn lại với công ty trong một thời gian nhất định hoặc dựa trên hiệu suất, chẳng hạn như đáp ứng các mục tiêu bán hàng. Tài trợ với các điều kiện được gọi là "hạn chế." Các khoản tài trợ trở nên không bị hạn chế, hoặc "được giao", khi bạn đã đáp ứng tất cả các điều kiện và được tự do làm bất cứ điều gì bạn muốn với cổ phiếu - chẳng hạn như bán nó. Việc xử lý thuế đối với các khoản tài trợ chứng khoán khá đơn giản. Tại thời điểm cổ phiếu, giá trị thị trường của cổ phiếu sẽ bị đánh thuế như thu nhập bình thường. Vì vậy, nếu bạn có 100 cổ phiếu vest và giá cổ phiếu tại thời điểm đó là 25 đô la, thì bạn sẽ nợ thuế trên thu nhập trị giá 2.500 đô la.

Tài trợ chứng khoán

Tùy chọn chứng khoán cơ bản

Bậc thang

Khi một công ty phát hành quyền chọn cổ phiếu, nó sẽ cho bạn quyền mua cổ phiếu sau này với một mức giá cụ thể, được xác định trước. Nếu "giá thực hiện" này thấp hơn giá cổ phiếu của cổ phiếu tại thời điểm bạn thực hiện quyền chọn, thì bạn có thể mua cổ phiếu với giá chiết khấu. Nếu giá cổ phiếu thấp hơn giá thực hiện, tùy chọn là vô giá trị. Tuy nhiên, bạn không bắt buộc phải thực hiện tùy chọn - đó là lý do tại sao nó được gọi là "tùy chọn". Tùy chọn có thời gian vesting giống như tài trợ làm. Bạn có thể nhận được một tùy chọn, nhưng bạn không thể thực hiện nó trong hai năm.

Tùy chọn thuế

Bậc thang

Việc xử lý thuế đối với các lựa chọn cổ phiếu phụ thuộc vào việc chúng là "tùy chọn cổ phiếu khuyến khích" (còn được gọi là tùy chọn đủ điều kiện hoặc theo luật định) hoặc tùy chọn không phù hợp. Với các tùy chọn khuyến khích, bạn thường không phải chịu thuế khi bạn nhận được tùy chọn hoặc khi bạn thực hiện nó. Khi bạn bán cổ phiếu sau đó, thuế lãi vốn sẽ áp dụng cho chênh lệch giữa giá thực hiện (giá bạn đã trả cho cổ phiếu) và giá bán (những gì bạn nhận được khi bán). Với các tùy chọn không phù hợp, bạn không phải chịu thuế khi bạn nhận được tùy chọn. Khi bạn thực hiện quyền chọn, chênh lệch giữa giá thực hiện và giá cổ phiếu - nói cách khác, chiết khấu của bạn - bị đánh thuế dưới dạng thu nhập thông thường. Khi bạn bán cổ phiếu, chênh lệch giữa giá bán và giá cổ phiếu khi bạn thực hiện quyền chọn được coi là lãi vốn.

Lựa chọn

Bậc thang

Sử dụng cổ phiếu thay vì tiền mặt để bù đắp, khen thưởng hoặc thúc đẩy mọi người hấp dẫn đối với các công ty không muốn tham gia bằng tiền mặt - đặc biệt là các công ty mới thành lập, có thể có dòng tiền yếu khi họ bước ra khỏi mặt đất. Việc một công ty sử dụng các khoản tài trợ, các lựa chọn hay sự kết hợp của cả hai tùy thuộc vào hoàn cảnh cụ thể của nó và triết lý phổ biến của quản lý. Một startup có thể thích các lựa chọn, ví dụ, vì chúng sẽ chỉ có giá trị nếu công ty thành công. Một công ty trưởng thành có giá cổ phiếu không có khả năng tăng vọt có thể lựa chọn tài trợ hạn chế. Nhân viên thường không được chọn xem họ có quyền chọn hay trợ cấp hay không, nhưng mỗi người đều có lợi thế của mình. Miễn là cổ phiếu của công ty có bất kỳ giá trị nào, một khoản trợ cấp cổ phiếu cũng có giá trị. Một lựa chọn có thể trở nên vô giá trị nếu giá cổ phiếu không tăng cao hơn giá thực hiện trong khoảng thời gian khi nhân viên có thể thực hiện quyền chọn. Nhưng các lựa chọn có thể có nhiều chỗ để phát triển hơn, đặc biệt là trong các công ty trẻ.