Mục lục:
Chỉ số thị trường chứng khoán là công cụ có giá trị cho tất cả các loại nhà đầu tư. Cho dù bạn đang giao dịch thị trường để kiếm lợi nhuận nhanh chóng hoặc đầu tư cho nghỉ hưu, bạn nên hiểu và chủ động sử dụng các chỉ số. Chúng giúp chắt lọc một khối lượng lớn thông tin thành một con số duy nhất, đo lường hiệu suất của bạn so với điểm chuẩn và xác định các cơ hội giao dịch.
Định nghĩa
Một chỉ số thị trường chứng khoán về cơ bản theo dõi hiệu suất của một nhóm các cổ phiếu. Trong trường hợp của Trung bình công nghiệp Dow Jones, nhóm này chỉ gồm 30 cổ phiếu, trong khi S & P 500 bao gồm 500 cổ phiếu khác nhau. Khi bạn nghe rằng chỉ số Dow tăng 5% kể từ đầu năm, điều này có nghĩa là nếu bạn đã mua một số tiền bằng nhau của tất cả 30 cổ phiếu tạo nên chỉ số Dow vào ngày 1 tháng 1, thì khoản đầu tư của bạn sẽ tăng lên 5 phần trăm.
Chỉ số tính toán
Nói chung, tính toán một chỉ số là khá dễ dàng. Nếu trọng số chỉ số của mỗi cổ phiếu bằng nhau, hãy tính giá trung bình của cổ phiếu để đến giá trị chỉ số. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu có trọng lượng khác nhau - ví dụ: trọng số được xác định theo giá trị thị trường của mỗi công ty - bạn cần nhân giá của mỗi cổ phiếu với trọng số chỉ số của nó và tổng hợp kết quả. Quá trình trở nên phức tạp hơn một chút nếu một số cổ phiếu "chia tách", nghĩa là mỗi cổ phiếu cũ được thay thế bằng một số cổ phiếu mới hoặc có thanh toán cổ tức. Để đánh giá chính xác tác động của những sự kiện như vậy, bạn sẽ cần điều chỉnh giá trước khi tính trung bình.
Tạo các chỉ số tùy chỉnh
Bạn có thể tạo một chỉ mục tùy chỉnh bằng cách chọn một nhóm cổ phiếu có hiệu suất bạn muốn theo dõi theo nhóm. Nếu bạn có tài khoản môi giới trực tuyến, quá trình tạo chỉ mục tùy chỉnh chỉ liên quan đến việc chọn cổ phiếu tạo nên chỉ mục. Giá trị chỉ số sau đó được tính bằng phần mềm, sẽ thực hiện tất cả các điều chỉnh cần thiết cho các sự kiện như chia nhỏ và thanh toán cổ tức. Khi chọn cổ phiếu, bạn có thể tập trung vào, trong số các thông số khác, một lĩnh vực cụ thể, chẳng hạn như chuỗi nhà hàng cỡ trung, khu vực, như Bờ Tây hoặc Trung Tây, hoặc rủi ro, chẳng hạn như cổ phiếu năng lượng rủi ro cao.
Sử dụng chỉ số
Các nhà đầu tư thường sử dụng các chỉ số để đánh giá hiệu suất của họ. Nếu ba cổ phiếu của nhà hàng cỡ trung trong tài khoản hưu trí của bạn chỉ tăng 2 tiền lệ, trong khi chỉ số của nhà hàng cỡ vừa tăng 4% trong cùng thời gian, bạn biết rằng bạn đã lựa chọn cổ phiếu kém. Một cách khác để sử dụng các chỉ số là so sánh một chỉ số này với chỉ số khác để xác định các cơ hội. Nếu chỉ số Dow và S & P đều tăng 5% và chỉ số hàng không chỉ tăng 0,5% trong cùng kỳ, cổ phiếu của hãng hàng không có thể đã trở nên tương đối rẻ và có thể đảm bảo giao diện thứ hai. Trước khi đầu tư tiền mặt, tất nhiên bạn phải xem xét một số vấn đề cụ thể của ngành khác.