Giao dịch chứng khoán ở mức thu nhập 20 lần có nghĩa là gì?

Một số liệu phổ biến được sử dụng bởi các nhà đầu tư chứng khoán là tỷ lệ giá trên thu nhập, hoặc P / E, được thể hiện bằng cách nói rằng cổ phiếu là một số lần thu nhập (X).

Nhận biết

Một giao dịch chứng khoán với thu nhập 20 lần có giá cổ phiếu gấp 20 lần thu nhập ròng hiện tại hoặc năm trước trên mỗi cổ phiếu.

Chức năng

Các công ty giao dịch công khai báo cáo lợi nhuận là "thu nhập trên mỗi cổ phiếu." Tỷ lệ P / E cung cấp cho các nhà đầu tư một dấu hiệu cho thấy giá cổ phiếu liên quan đến lợi nhuận của các công ty như thế nào.

Phép tính

Giá cổ phiếu hiện tại chia cho bốn quý thu nhập gần nhất theo lịch xác định tỷ lệ P / E. Nếu cổ phiếu là 60 đô la và công ty kiếm được 3 đô la trên mỗi cổ phiếu trong năm qua, 60 chia cho 3 cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức thu nhập 20 lần.

Cân nhắc

Tỷ lệ P / E có thể so sánh định giá cổ phiếu. Nếu Công ty A là 50 đô la một cổ phiếu và giao dịch ở mức thu nhập 15 lần và Công ty B là 30 đô la một cổ phiếu nhưng giao dịch ở mức thu nhập 25 lần, Công ty B có giá trị cao hơn so với thu nhập.

Ý nghĩa

Tỷ lệ P / E có thể chỉ ra giá trị của một cổ phiếu. Nếu thu nhập của công ty tăng trưởng ở mức 30 phần trăm mỗi năm nhưng tỷ lệ P / E là 20 lần thu nhập, nó có thể bị đánh giá thấp. Nếu tỷ lệ P / E và tăng trưởng gần bằng nhau, cổ phiếu có giá trị khá cao, theo SmartMoney.com.

Tiềm năng

Tính tỷ lệ P / E bằng thu nhập dự kiến ​​cho năm tới là "P / E dự phóng". StreetAuthority.com cảnh báo các lỗi với các dự báo như vậy và đề xuất sử dụng P / E chuyển tiếp và các số liệu khác để đánh giá chứng khoán.