Cách tính tỷ lệ lợi tức hàng năm của trái phiếu

Tỷ suất lợi nhuận hàng năm của trái phiếu thể hiện lợi nhuận bạn kiếm được trong năm. Nó được thể hiện dưới dạng phần trăm. Nếu bạn biết tỷ lệ phiếu giảm giá trái phiếu của bạn, giá trị của nó trong năm và tỷ lệ lạm phát hàng năm, bạn có thể tính cả tỷ lệ hoàn vốn danh nghĩa và tỷ suất lợi nhuận thực tế bạn kiếm được trên một trái phiếu.

Tỷ lệ lợi nhuận danh nghĩa hàng năm

Tỷ suất lợi nhuận danh nghĩa thể hiện tỷ lệ lợi nhuận thực tế bạn kiếm được trên một trái phiếu trong năm. Tính toán nó bao gồm ba bước.

1. Mục đích bạn đã kiếm được bao nhiêu tiền lãi trên trái phiếu trong năm bằng cách nhân mệnh giá của nó với lãi suất của nó. Ví dụ: nếu bạn có một trái phiếu 1.000 đô la với lãi suất coupon là 4 phần trăm, bạn sẽ kiếm được 40 đô la tiền lãi mỗi năm.
2. Tính toán giá trị của trái phiếu được đánh giá cao bao nhiêu trong năm Hãy nhìn vào số lượng trái phiếu được bán vào ngày 1 tháng 1, đầu năm, trên một thị trường trái phiếu. Kiểm tra giá của nó một lần nữa vào ngày 31 tháng 12 cùng năm. Ví dụ: nếu trái phiếu được bán với giá 1.000 đô la vào ngày 1 tháng 1 và 1.030 đô la vào ngày 31 tháng 12, thì mức tăng giá hàng năm cho năm dương lịch là 30 đô la.
3. Thêm tiền lãi kiếm được vào việc tăng giá và chia cho giá trái phiếu vào đầu năm. Trong ví dụ của chúng tôi, đó sẽ là 40 đô la tiền lãi cộng với 30 đô la tiền lãi - hoặc 70 đô la - chia cho giá khởi điểm của trái phiếu - 1.000 đô la - cho một 7% tỷ suất lợi nhuận hàng năm.

Tỷ suất lợi nhuận thực tế hàng năm

Bạn cũng có thể tính tỷ lệ lợi nhuận thực tế của một trái phiếu. Tỷ suất lợi nhuận thực tế biểu thị tỷ lệ lợi nhuận bạn kiếm được điều chỉnh theo tác động của lạm phát - nói cách khác, tỷ lệ lợi nhuận bạn sẽ kiếm được nếu không có lạm phát xảy ra trong năm.

1. Xác định tỷ lệ lợi nhuận danh nghĩa của bạn và thêm một vào tỷ lệ phần trăm. Trong ví dụ của chúng tôi, đó sẽ là một cộng 7 phần trăm, hoặc 1.07.
2. Xác định tỷ lệ lạm phát được một năm. Bạn có thể tìm thấy dữ liệu này từ một nguồn như USInflationCalculator.com, nơi lấy dữ liệu từ Cục Thống kê Lao động. Ví dụ: nếu bạn đang tính tỷ lệ lợi nhuận thực tế cho năm dương lịch 2014, tỷ lệ lạm phát kết thúc của năm - được ghi chú trong cột tháng 12 - là 0,8 phần trăm.
3. Thêm một vào tỷ lệ lạm phát. Trong ví dụ của chúng tôi, đó sẽ là 1.008.
4. Chia tổng số của bạn từ bước 1 cho tổng số của bạn từ bước 3 và trừ đi một. Trong ví dụ của chúng tôi, đó sẽ là 1,07 chia cho 1,008 - hoặc 1,062 --- trừ đi một cho tổng số 0,062. Tỷ lệ lợi nhuận thực tế hàng năm của bạn đối với trái phiếu của bạn, được điều chỉnh theo mức lạm phát 0,8% xảy ra trong năm, là 6,2 phần trăm.