Mục lục:
Vốn chủ sở hữu bị thiếu hụt, thường được gọi là vốn chủ sở hữu âm, kết quả khi tổng giá trị tài sản của một tổ chức nhỏ hơn tổng số nợ phải trả. Trong bất kỳ công ty nào, "vốn chủ sở hữu" đại diện cho số tiền mà chủ sở hữu về mặt lý thuyết sẽ còn lại nếu họ thanh lý tài sản của công ty và trả hết các khoản nợ. Khi nợ phải trả vượt quá tài sản, vốn chủ sở hữu là một số âm và công ty rơi vào tình trạng thâm hụt vốn chủ sở hữu.
Phương trình kế toán
Phương trình kế toán cơ bản cho rằng "Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu", dễ dàng được sắp xếp lại thành "Vốn chủ sở hữu = Tài sản - Nợ phải trả". Trong cả hai phiên bản, tài sản và nợ phải trả là con số "thực": Tài sản là những thứ công ty sở hữu và nợ phải trả là nghĩa vụ tài chính của công ty. Công bằng chỉ đơn giản là phần còn lại trong phương trình. Nó được xác định bởi hai yếu tố khác. Khi tài sản vượt quá nợ phải trả thì chủ sở hữu có vốn chủ sở hữu trong công ty. Khi nó ngược lại, thì có vốn chủ sở hữu âm hoặc thâm hụt.
Làm thế nào nó đến về
Vốn chủ sở hữu thiếu hụt có thể xảy ra vì bất kỳ lý do cụ thể nào, nhưng tất cả các nguyên nhân dẫn đến sự sụt giảm trong tổng số tài sản, tăng tổng số nợ phải trả hoặc kết hợp cả hai. Bản thân tài sản có thể mất giá trị thông qua khấu hao hoặc suy giảm (một sự thừa nhận rằng chúng không có giá trị như đã nêu trên bảng cân đối kế toán) - hoặc, nếu mọi thứ thực sự tồi tệ, bởi vì công ty đang bán hết tài sản trong một vụ mua bán hỏa hoạn. Một công ty chịu tổn thất hoạt động cũng sẽ thấy tài sản của mình bị thu hẹp khi nó đốt qua tiền mặt. Khi một công ty vay tiền để làm một cái gì đó ngoài việc mua tài sản - ví dụ như để tài trợ cho hoạt động, hoặc để mua lại cổ phiếu của cổ phiếu - thì nợ phải trả sẽ tăng lên.
Xử lý kế toán
Bất kỳ tổn thất nào do giảm giá trị tài sản đều được tính vào tài khoản thu nhập giữ lại của công ty trong phần vốn chủ sở hữu của bảng cân đối kế toán. Nếu tổn thất tích lũy theo thời gian, cuối cùng tài khoản thu nhập giữ lại trở nên âm và được dán nhãn lại là thâm hụt lũy kế. Khi thua lỗ tiếp tục tăng, số âm trong tài khoản thâm hụt lũy kế tăng, được thêm vào tài khoản vốn góp của chủ sở hữu, làm giảm hiệu quả tổng số vốn chủ sở hữu. Khi thâm hụt lũy kế vượt quá số vốn góp của chủ sở hữu, toàn bộ tài khoản vốn chủ sở hữu sẽ giảm xuống mức thâm hụt.
Hậu quả
Vốn chủ sở hữu không nhất thiết có nghĩa là một công ty mất khả năng thanh toán. Ví dụ, các công ty trẻ thường bắt đầu với rất nhiều khoản nợ, nhưng miễn là họ có đủ tiền mặt để tiếp tục phát triển doanh nghiệp và trở nên bền vững, họ có thể tồn tại. Tuy nhiên, thâm hụt vốn không bao giờ là một điều "tốt". Nó cho thấy một công ty có thể không thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của mình, điều này chỉ ra nguy cơ phá sản. Chủ sở hữu có thể phải bơm vốn tươi để đưa giá trị tài sản ít nhất trở lại cân bằng với tổng nợ phải trả. Tùy thuộc vào các cuộc đàm phán với các chủ nợ, chủ sở hữu có thể tiếp tục hoạt động và cố gắng tạo ra một số lợi nhuận, điều này cũng sẽ làm tăng giá trị tài sản và giảm thâm hụt vốn cổ phần. Rốt cuộc, thanh lý tài sản không có khả năng đáp ứng tất cả các khoản nợ.