Mục lục:
Tài khoản ký quỹ môi giới cho phép nhà đầu tư mua cổ phiếu và các chứng khoán khác với một phần giá mua được trả bằng khoản vay ký quỹ từ nhà môi giới. Các khoản vay ký quỹ có thể là một công cụ đầu tư hữu ích. Các giới hạn tồn tại theo quy mô của khoản vay mà nhà đầu tư có thể có và vốn chủ sở hữu tài khoản được sử dụng để xác định các giới hạn đó.
Mua cổ phiếu trên số tiền ký quỹ
Nếu bạn có tài khoản môi giới ký quỹ, bạn có thể sử dụng khoản vay ký quỹ để trả tới 50% chi phí mua cổ phiếu. Ví dụ: nếu bạn có số dư tiền mặt ban đầu là 10.000 đô la, bạn có thể mua số cổ phiếu trị giá tới 20.000 đô la. Khoản vay ký quỹ tối đa 50 phần trăm để mua cổ phiếu được gọi là giới hạn ký quỹ ban đầu.
Vốn chủ sở hữu ký quỹ
Vốn chủ sở hữu trong tài khoản ký quỹ là giá trị của phần tài khoản của nhà đầu tư; đó là tiền của nhà đầu tư. Vốn chủ sở hữu được xác định bằng cách trừ khoản nợ ký quỹ chưa thanh toán khỏi giá trị hiện tại của chứng khoán trong tài khoản. Trong ví dụ trình bày, giả sử, sau khi mua cổ phiếu trị giá 20.000 đô la, giá trị của những cổ phiếu đó đã tăng lên 22.000 đô la. Khoản vay ký quỹ vẫn ở mức 10.000 đô la, dẫn đến vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư là 12.000 đô la. Nếu cổ phiếu giảm giá trị xuống còn 18.000 đô la, vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư sẽ là 8.000 đô la.
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu của tài khoản ký quỹ là vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư chia cho giá trị tài khoản. Trong các ví dụ được trình bày, với 12.000 đô la vốn cổ phần được chia thành 22.000 đô la, tỷ lệ vốn chủ sở hữu là 54,5%. Nếu vốn chủ sở hữu ở mức 8.000 đô la và được chia thành 18.000 đô la, tỷ lệ phần trăm là 44,4%. Nếu không có khoản đầu tư mới nào được thực hiện, số tiền cho vay ký quỹ sẽ duy trì ở mức và vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư sẽ thay đổi khi giá trị chứng khoán tăng và giảm.
Tỷ lệ quan trọng
Nếu vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư trên 50 phần trăm, tài khoản có khả năng tăng số tiền cho vay ký quỹ. Khả năng cho vay thêm có thể được sử dụng để mua thêm các khoản đầu tư hoặc có thể rút từ tài khoản dưới dạng tiền mặt. Một tài khoản ký quỹ cũng có một mức bảo trì tối thiểu. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đặt mức bảo trì ở mức 25%, nhưng một công ty môi giới có thể đặt mức cao hơn. Nếu vốn chủ sở hữu trong tài khoản ký quỹ giảm xuống dưới tỷ lệ phần trăm ký quỹ duy trì, nhà đầu tư sẽ được phát hành lệnh gọi ký quỹ để thêm tiền mặt hoặc chứng khoán vào tài khoản để tăng vốn chủ sở hữu trong tài khoản.