Mục lục:
Nhiều nhà đầu tư nghỉ hưu đã bị thu hút bởi các niên kim chỉ số cố định, đôi khi còn được gọi là niên kim chỉ số vốn chủ sở hữu. Nhìn bề ngoài, những sản phẩm hưu trí này nghe có vẻ quá tốt là đúng, nhưng chúng là một phương tiện đầu tư mạnh mẽ cho người tiêu dùng vừa phải. Tuy nhiên, bất cứ khi nào một bảo lãnh được liên kết với một tài khoản đầu tư, chắc chắn sẽ có những biến chứng tiềm ẩn đáng kể và chi phí bổ sung.
Sự thật
Một niên kim chỉ số cố định là một loại sản phẩm đầu tư hưu trí được thiết kế để cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội tham gia vào một phần lợi nhuận của thị trường chứng khoán hàng năm mà không tham gia vào bất kỳ tổn thất nào. Khi xem xét hiệu suất trong quá khứ của thị trường chứng khoán, nhiều nhà đầu tư đã bị FIA thu hút vì sự đảm bảo trong các loại hợp đồng này, cả trước và sau khi nghỉ hưu.
Mặc dù số dư tài khoản trong FIA được kết nối với hiệu suất của một chỉ số thị trường chứng khoán cụ thể, tiền của chủ sở hữu không thực sự được đầu tư vào chính chỉ số. Thay vào đó, nó được tổ chức trong một tài khoản riêng biệt bởi nhà cung cấp niên kim. Vào ngày kỷ niệm hợp đồng của chủ sở hữu, nếu chỉ số thị trường được chọn cao hơn so với ngày kỷ niệm trước đó, tiền lãi được ghi có vào tài khoản đến giới hạn được xác định trước hoặc giới hạn. Bất kỳ thu nhập nào trên mức trần đều bị tịch thu cho công ty bảo hiểm. Ngược lại, nếu vào ngày kỷ niệm của chủ sở hữu, chỉ số thị trường thấp hơn trước, thì không có sự giảm nào đối với số dư tài khoản niên kim.
Ý nghĩa
Có khả năng tham gia vào một phần lợi nhuận của thị trường chứng khoán mà không có rủi ro thua lỗ là một tính năng cực kỳ hấp dẫn của FIA, đặc biệt là với những cá nhân đã chịu tổn thất đầu tư đáng kể. Một FIA cho phép các nhà đầu tư tham gia vào thị trường chứng khoán và vẫn được hưởng lợi từ hiệu suất tích cực, trong khi cũng được bảo vệ khỏi sự suy thoái nghiêm trọng hoặc bất ngờ.
Thời gian đầu hàng
Một trong những vấn đề quan trọng nhất với FIA là thời gian đầu hàng - khoảng thời gian chủ sở hữu tài khoản phải giữ tiền của mình với nhà cung cấp niên kim để tránh các khoản phí và hình phạt bổ sung cho chuyển khoản hoặc rút tiền. Số năm trong thời gian đầu hàng thay đổi theo từng công ty niên kim và từng sản phẩm, nhưng trung bình nhất là từ bảy đến 15 năm. Nếu chủ sở hữu niên kim đóng tài khoản của mình hoặc rút quá nhiều tiền trong thời gian đầu hàng, anh ta được công ty bảo hiểm đánh giá thêm phí phạt.
Phí đầu hàng cao hơn nhiều trong những năm đầu của hợp đồng, và đã được nhìn thấy cao tới 12 đến 15 phần trăm. Các khoản phí thường giảm trên cơ sở hàng năm cho đến khi kết thúc thời gian đầu hàng, tại thời điểm đó, không có khoản phí hoặc chi phí bổ sung nào sẽ được tính cho chủ tài khoản để rút tiền.
Tiền thưởng
Khiếu nại liên quan đến FIA là về các khoản thưởng bổ sung thường được cung cấp cho những nhà đầu tư có số tiền gửi ban đầu cao hơn nhiều. Các công ty Annuity thường cung cấp các sản phẩm FIA với tiền thưởng ấn tượng được thêm vào các đóng góp ban đầu vượt quá một ngưỡng nhất định. Những chủ tài khoản không có tiền tiết kiệm trên mức này sẽ không được hưởng lợi từ các khoản tiền thưởng được thêm vào số dư tài khoản của các nhà đầu tư lớn hơn.
Ngày ghi có chỉ số
Một vấn đề phổ biến khác, nhưng ít đe dọa hơn, với FIA liên quan đến ngày ghi có chỉ số và khả năng không có sự tăng trưởng trong tài khoản. Bởi vì hầu hết các FIA chỉ có tài khoản chủ sở hữu tín dụng có lãi tăng thêm vào ngày kỷ niệm của chính sách, những chủ sở hữu liên tục có mức chỉ số phẳng hoặc thấp hơn sẽ không thấy giá trị tài khoản tăng. Mặc dù đây không phải là một vấn đề nghiêm trọng, việc thiếu số dư tài khoản tăng lặp đi lặp lại sẽ thực sự dẫn đến sức mua thấp hơn trong những năm tới, do lạm phát đơn giản. Ngoài ra, do các FIA không thực sự đầu tư tiền của chủ tài khoản vào thị trường chứng khoán, những năm mà lợi nhuận ấn tượng được tạo ra có thể không dẫn đến lợi nhuận tương đương với niên kim vì sự tồn tại của giới hạn lãi suất.