Mục lục:
Trong vũ trụ kinh doanh, tỷ lệ nợ trên giá trị thường được gọi là "kiểm tra axit" vì tầm quan trọng của nó đối với việc hiển thị sức khỏe (hoặc bệnh tật) của một công ty. Tỷ lệ tổng nợ trên tổng vốn chủ sở hữu (giá trị, quyền sở hữu) là một ảnh chụp nhanh hợp lệ về khả năng tồn tại thành công của công ty (hoặc người). Tuy nhiên, chỉ cần thực hiện một phép tính mà không hiểu ý nghĩa của số kết quả là vô ích. Dưới đây là cách diễn giải một cách có ý nghĩa tỷ lệ nợ trên giá trị.
Giải thích tỷ lệ nợ trên giá trị
Bậc thang
Thu thập thông tin cần thiết để tính tỷ lệ nợ trên giá trị. Dữ liệu này là cơ sở quan trọng để tính toán tỷ lệ. Công thức rất đơn giản. Đơn giản chỉ cần chia tổng nợ cho tổng giá trị ròng hữu hình. Con số này mang cùng một ý nghĩa cho dù phân tích một công ty hay một tình huống tài chính cá nhân. Ví dụ: một công ty hoặc người có 200.000 đô la nợ và 50.000 đô la giá trị ròng hữu hình có tỷ lệ nợ trên giá trị là 4.
Bậc thang
Chỉ bao gồm các mục "hữu hình" trong con số giá trị ròng. Điều này rất quan trọng vì hầu hết các công ty và mọi người cũng đã tích lũy các mặt hàng giá trị ròng "vô hình" mà họ tin rằng có giá trị nhưng không phù hợp với cách tính toán và giải thích này. Ví dụ: một công ty có lịch sử hoạt động thành công thường có yếu tố "thiện chí", ước tính giá trị của "thương hiệu" hoặc hình ảnh trong ngành của họ. Thật không may, trừ khi được ước tính bởi một chuyên gia tài chính trước khi bán công ty, thiện chí là một thứ vô hình và không thể biến thành tiền mặt nếu cần thiết.
Bậc thang
Phân tích số kết quả sau khi tính toán giá trị nợ. Con số càng cao, công ty hoặc người càng kém ổn định và mạnh mẽ. Ví dụ: một doanh nghiệp hoặc người có tỷ lệ nợ trên giá trị 1 mạnh hơn nhiều so với những người có tỷ lệ 6. Tỷ lệ nợ trên giá trị 1 cho thấy công ty hoặc người có đủ giá trị ròng hữu hình phải trả giảm nợ ngay lập tức nếu cần thiết. Ngược lại, một người có tỷ lệ nợ trên giá trị là 6 có nhiều khoản nợ hơn mức có thể được loại bỏ bằng cách thanh lý giá trị ròng và tài sản hiện tại của họ.
Bậc thang
Ước tính nhu cầu vay dự kiến trong thời gian ngắn và so sánh tỷ lệ nợ trên giá trị với các công ty hoặc cá nhân tương đương. Thông thường, các thực thể có tỷ lệ nợ trên giá trị thấp được hưởng khả năng vay hiện tại và tương lai vì tình hình tài chính của họ ở vị thế vững chắc. Tuy nhiên, việc giải thích số lượng cao hơn có thể hạn chế rất nhiều khả năng vay mượn của một người. Khi tỷ lệ nợ trên giá trị tăng cao hơn 1, công ty hoặc người trở thành rủi ro lớn hơn nhiều đối với người cho vay. Đơn giản là không đủ giá trị ròng hữu hình cho khả năng trả nợ của dự án nếu dòng tiền bị gián đoạn.
Bậc thang
Lắng nghe các nhà phân tích có kinh nghiệm kiểm tra các khoản đầu tư tiềm năng dựa trên sự giải thích của họ về tỷ lệ nợ trên giá trị. Khi xem xét các khoản đầu tư của công ty, hãy tránh xu hướng tự nhiên đơn giản là giải thích tỷ lệ nợ trên giá trị cao hơn bình thường là âm tự động. Mặc dù con số này rất quan trọng, như được chứng kiến bởi đặc tính của nó là "xét nghiệm axit", có thể có những lý do chính đáng cho tỷ lệ không mong muốn này. Ví dụ, các công ty đôi khi tạo ra các khoản vay ngắn hạn lớn vì lý do vững chắc. Các nhà phân tích có kinh nghiệm có thể giải thích chính xác tỷ lệ này để giúp bạn quyết định đầu tư.