Mục lục:
Một công ty môi giới chứng khoán có thể là tổ chức hoặc bán lẻ, mặc dù một số ở Phố Wall, như Merrill Lynch và Morgan Stanley, phục vụ khách hàng ở cả hai năng lực. Các công ty môi giới tổ chức chỉ có khách hàng đại lý, bao gồm các nhà quản lý tiền và các nhà môi giới khác. Họ là thành viên của một sàn giao dịch chứng khoán và được gọi là nhà môi giới sàn. Các nhà môi giới không phải thành viên, cụ thể là nhiều công ty môi giới bán lẻ như Scottrade, nhà môi giới chứng khoán giảm giá trực tuyến, không có quyền truy cập trực tiếp vào giao dịch với các nhà tạo lập thị trường hoặc chuyên gia trong một sàn giao dịch và phải giao dịch thông qua các công ty thành viên. Nhưng một số công ty môi giới bán lẻ thực sự là các nhà môi giới sàn, như Fidelity Investments, điều đó giúp họ có thể đưa ra mức giá cho khách hàng gần với giá thầu quốc gia tốt nhất và hỏi giá.
Bậc thang
Đăng ký với các cơ quan quản lý và tổ chức thích hợp. Trừ khi một nhà môi giới dự định chỉ tiến hành kinh doanh trong một tiểu bang, họ phải đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch bằng cách nộp Mẫu BD, Đơn đăng ký thống nhất cho Nhà môi giới-Đăng ký. Người ta cũng yêu cầu một nhà môi giới không được bắt đầu kinh doanh cho đến khi họ trở thành thành viên của một tổ chức tự điều chỉnh (SRO) như sàn giao dịch chứng khoán quốc gia hoặc FINRA, Cơ quan quản lý ngành tài chính. Với một vài ngoại lệ, một nhà môi giới cũng phải là thành viên của SIPC, Tổng công ty Bảo vệ Nhà đầu tư Chứng khoán, bảo đảm cho khách hàng môi giới lên tới 500.000 đô la trong việc thanh lý môi giới.
Bậc thang
Có đối tác, người quản lý và nhân viên đã đăng ký với FINRA và sắp xếp để họ vượt qua kỳ thi chứng khoán. Ngoài việc một công ty môi giới trở thành thành viên của FINRA, những người có liên quan thực hiện giao dịch chứng khoán cho công ty cũng phải đăng ký với FINRA bằng cách nộp Mẫu U-4 thông qua công ty. FINRA cũng đặt ra các yêu cầu về trình độ cho những người có liên quan bao gồm cả việc vượt qua một loạt các kỳ thi chứng khoán. Trong số đó, loạt 7 toàn diện cho giao dịch chứng khoán doanh nghiệp phải được thực hiện bởi bất kỳ ai muốn trở thành đại diện chứng khoán nói chung đã đăng ký.
Bậc thang
Chọn trở thành thành viên trao đổi hoặc ký thỏa thuận tài khoản môi giới tổ chức với một nhà môi giới sàn khác. Do chỉ có một số lượng ghế hạn chế từ bất kỳ sàn giao dịch chứng khoán nào, các công ty môi giới mới muốn trở thành thành viên trao đổi phải chờ một ghế trống để bán hoặc cho thuê ghế từ chủ sở hữu ghế hiện tại. Các công ty khác có thể chọn để tiến hành kinh doanh môi giới của họ thông qua một nhà môi giới thành viên. Ví dụ, Sàn giao dịch chứng khoán New York có 1366 nhà môi giới sàn, bao gồm 7 chuyên gia hoặc nhà tạo lập thị trường được chỉ định mà các nhà môi giới không phải thành viên có thể chọn khi định tuyến đơn đặt hàng của khách hàng.
Bậc thang
Thiết lập cơ sở hạ tầng và nền tảng để nhận và định tuyến đơn đặt hàng của khách hàng. Chúng bao gồm mua máy chủ máy tính, tạo một trang web và chọn một công ty phần mềm giao dịch chứng khoán để cài đặt nền tảng giao dịch. Tất cả các công ty môi giới hiện nay cung cấp cho khách hàng quyền truy cập vào quản lý tài khoản trực tuyến và giao dịch chứng khoán trực tuyến. Tùy thuộc vào quy mô và mức độ phức tạp dự định của công ty môi giới mới, điều chỉnh nhu cầu của bạn với phiên bản phần mềm giao dịch phù hợp, chính thức hoặc thu nhỏ lại. Các công ty công nghệ cung cấp phần mềm tài chính cung cấp các lựa chọn như vậy.