Mục lục:
Chỉ số giá trị tương đối (RVI) giúp bạn so sánh điểm mạnh hay điểm yếu của bảo mật tài chính này với bảo mật tài chính khác và thường được sử dụng nhất cho cổ phiếu. RVI sẽ chỉ cho bạn biết điều gì đó có ý nghĩa khi được xem xét trong bối cảnh lịch sử, vì vậy bạn phải tính toán RVI trong một khoảng thời gian trái ngược với việc phân tích mức độ tuyệt đối của nó vào bất kỳ ngày nào. Ngoài ra, bạn nên xem xét cẩn thận hai cổ phiếu để so sánh với nhau và đảm bảo rằng nhà phát hành của hai cổ phiếu có một số mẫu số chung.
Bậc thang
Chọn hai cổ phiếu bạn muốn so sánh giá trị tương đối cho. Trong hầu hết các trường hợp, các nhà phân tích so sánh cổ phiếu của các công ty hoạt động trong cùng một ngành, chẳng hạn như hai hãng hàng không hoặc hai nhà sản xuất ô tô. Vì các cổ phiếu trong cùng một lĩnh vực sẽ phải chịu động lực kinh tế vĩ mô tương tự, chúng có xu hướng di chuyển lên xuống cùng nhau. Giá trị tương đối cho bạn biết mức giá của họ đã phân kỳ và có thể chỉ ra cơ hội mua. Nếu giá của một cổ phiếu đã tăng nhanh hơn nhiều so với một cổ phiếu khác trong cùng lĩnh vực, thì đó có thể là do sự điều chỉnh. Nếu nó đã bị tụt lại phía sau, đây có thể là một cơ hội mua. Bắt đầu bằng cách chọn hai cổ phiếu mà bạn nghĩ là chịu các lực lượng thị trường tương tự.
Bậc thang
Chọn một khoảng thời gian để phân tích giá trị tương đối. Mặc dù bạn phải sử dụng nhiều ngày, số ngày bạn nên quay lại phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Quá ít ngày dẫn đến dữ liệu không đủ để đưa ra kết luận có ý nghĩa. Tuy nhiên, nếu bạn quay lại quá xa, bạn có thể có dữ liệu không liên quan vì một hoặc cả hai công ty có thể đã trải qua những thay đổi căn bản kể từ đó, chẳng hạn như sáp nhập hoặc thay đổi mạnh mẽ trong các dòng sản phẩm. Trong hầu hết các trường hợp, các nhà phân tích quay trở lại ít nhất một vài tháng, nhưng không quá một vài năm. Xem xét động lực thị trường và dữ liệu sẵn có trước khi giải quyết vào ngày bắt đầu và ngày kết thúc.
Bậc thang
Chia giá của một bảo mật cho giá trị của bảo mật khác và nhân kết quả với 100 cho mỗi ngày trong phạm vi của bạn. Nếu giá trị tương đối thấp hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử của nó, cổ phiếu trong tử số sẽ rẻ theo tiêu chuẩn lịch sử. Nếu con số vượt xa các giá trị trong quá khứ, cổ phiếu trong mẫu số sẽ rẻ so với quá khứ. Ví dụ: giả sử rằng Cổ phiếu A là 9 đô la một năm trước khi bạn bắt đầu theo dõi giá trị tương đối, trong khi Cổ phiếu B là 3 đô la. RVI là $ 9 / $ 3 = 3 lúc đầu. Hơn nữa giả định rằng trong hầu hết năm ngoái, RVI lơ lửng giữa 2,5 và 3,3. Tuy nhiên, bây giờ Stock A là 14 đô la, trong khi B là 3,40 đô la, đặt RVI ở mức 14 đô la / 3,4 đô la = 4,12. Vì RVI vượt xa mức lịch sử, Stock B (mẫu số) tương đối rẻ và đây có thể là thời điểm tốt để mua nó.