Mục lục:
Có một mối tương quan mạnh mẽ giữa lãi suất và lạm phát. Lãi suất phản ánh chi phí tiền bạc, chẳng hạn như lãi suất bạn phải trả khi bạn vay tiền để mua nhà hoặc chi tiêu vào thẻ tín dụng của bạn. Lạm phát là chi phí của mọi thứ. Hầu hết thời gian, khi lạm phát tăng, lãi suất cũng vậy. Cái này có một vài nguyên nhân.
Lạm phát
Lạm phát có thể được giải thích theo hai cách, không loại trừ lẫn nhau. Một cách để nghĩ về lạm phát - chi phí ngày càng tăng - là quá nhiều tiền theo đuổi quá ít hàng hóa. Về bản chất, điều này trả giá lên của hàng hóa, làm tăng chi phí của họ. Một cách khác để giá cả tăng lên có thể là chi phí sản xuất tăng lên. Chẳng hạn, một công đoàn lao động đàm phán hợp đồng với mức lương cao hơn, có thể khiến giá thành sản phẩm mà các thành viên công đoàn sản xuất tăng lên hoặc tăng cao.
Lãi suất
Nói chung, lãi suất và lạm phát có liên quan mạnh mẽ. Vì tiền lãi là chi phí tiền bạc, vì chi phí tiền thấp hơn, chi tiêu tăng lên vì chi phí hàng hóa trở nên tương đối rẻ hơn. Ví dụ: nếu bạn muốn mua nhà bằng cách vay 100.000 đô la với lãi suất 5%, khoản thanh toán hàng tháng của bạn sẽ là 536,82 đô la. Nhưng nếu lãi suất là 10% cho cùng một nhà, khoản thanh toán hàng tháng của bạn sẽ là 877,77 đô la.
Mối quan hệ
Ví dụ về nhà là một ví dụ tốt, cho thấy lãi suất càng thấp, sức mua càng nằm trong tay người tiêu dùng. Đó là một ví dụ vi mô. Ở cấp độ kinh tế vĩ mô, khi người tiêu dùng trên toàn nền kinh tế chi nhiều tiền hơn, nền kinh tế tăng trưởng và lạm phát xảy ra. Quay trở lại ví dụ ngôi nhà. Nếu nhiều người có thể mua cùng một ngôi nhà, giá của ngôi nhà có thể sẽ tăng lên vì có một số người mua tiềm năng. Nói cách khác, chi phí rẻ hơn của tiền làm tăng (tăng) giá nhà. Trong lịch sử, bạn có thể vạch ra mối tương quan giữa lãi suất và lạm phát và thấy rằng có một mối tương quan tích cực mạnh mẽ giữa hai.
Thanh kiếm có thể cắt cả hai cách
Đôi khi bạn có thể có quá nhiều điều tốt. Hãy tưởng tượng tiền lương tiếp tục tăng, đấu thầu chi phí hàng hóa tăng lên và mọi người tiếp tục chi tiêu nhiều hơn khi lãi suất tiếp tục tăng. Nó tạo ra những gì các nhà kinh tế gọi là siêu lạm phát, đó không phải là một điều tốt. Nó đã xảy ra vào những năm 1970. Cuối cùng, nếu không được kiểm soát, chi phí tiền bạc sẽ bị giảm giá trị thực tế và chi phí hàng hóa sẽ tăng lên.
Đưa vào phanh
Cục Dự trữ Liên bang đặt ra cái được gọi là lãi suất mục tiêu của quỹ liên bang, về cơ bản là thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng tính cho các khách hàng ưa thích nhất của họ (thường là nhau). Kể từ năm 2008, tỷ lệ đó đã trôi nổi giữa 0% và 0,25%. Lãi suất cơ bản được xác định bởi một cuộc khảo sát về những gì 300 ngân hàng hàng đầu tính phí cho những người cho vay ưa thích của họ. Nếu Cục Dự trữ Liên bang xác định tỷ lệ mục tiêu của nó là thấp, nó có thể sẽ tăng tỷ lệ để tăng lạm phát bằng cách giảm cung tiền. Mặt khác, nếu Fed quyết định nền kinh tế tụt hậu, nhiều khả năng sẽ hạ lãi suất mục tiêu để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bằng cách tăng cung tiền. Nếu nền kinh tế đang tăng trưởng và lạm phát trong tầm kiểm soát tương đối, tỷ lệ mục tiêu thường không thay đổi. Là người dùng cuối, người tiêu dùng bị tính phí nhiều hơn so với các sản phẩm tín dụng và ngân hàng khác nhau, nhưng nó bắt đầu bằng các chuyển động trong lãi suất cơ bản.