Lợi nhuận cổ tức cao hay thấp tốt hơn?

Cổ phiếu trả cổ tức giống như bất kỳ khoản đầu tư nào. Thường có cái tốt, cái xấu và cái xấu hết sức. Cổ phiếu cổ tức năng suất cao hơn cung cấp thu nhập nhiều hơn, nhưng năng suất cao hơn thường đi kèm với rủi ro lớn hơn. Cổ phiếu mang lại lợi nhuận thấp hơn bằng thu nhập ít hơn, nhưng chúng thường được cung cấp bởi các công ty ổn định hơn với một hồ sơ dài về tăng trưởng ổn định và thanh toán ổn định.

Cổ phiếu cổ tức năng suất cao có thể tăng thu nhập cho các nhà đầu tư, nhưng cũng thêm rủi ro.

Năng suất cao có thể báo hiệu sự cố

Một cổ phiếu đang cung cấp một tỷ suất cổ tức cao hơn đáng kể so với mức trung bình của thị trường có thể gặp khó khăn về tài chính. Tỷ suất cổ tức cao hơn có thể là kết quả của việc giảm giá cổ phiếu của công ty. Nếu một cổ phiếu có giá 40 đô la một cổ phiếu trả cổ tức hàng năm 2 đô la, thì đó sẽ bằng lợi nhuận 5%. Nhưng nếu giá cổ phiếu giảm xuống còn 20 đô la một cổ phiếu, tỷ suất cổ tức của nó tăng lên 10%.

Năng suất cao có thể bị chém

Cổ tức đại diện cho phần lợi nhuận của một công ty được trả cho các nhà đầu tư của họ ngoài thu nhập của công ty. Nếu thu nhập giảm, ban giám đốc của một công ty có thể bỏ phiếu để cắt giảm cổ tức hoặc loại bỏ hoàn toàn khoản thanh toán. Nếu điều đó xảy ra, các nhà đầu tư lo lắng về dòng tiền sẽ bán cổ phiếu và giá của nó thường giảm thậm chí thấp hơn.

Xem xét tỷ lệ xuất chi

Khi xem xét một cổ phiếu cổ tức có năng suất cao hay thấp là một khoản đầu tư tốt hơn, hãy xem tỷ lệ xuất chi để đánh giá các điều kiện tài chính của các công ty cung cấp cho họ. Tỷ lệ xuất chi là tỷ lệ phần trăm lợi nhuận của một công ty đang được trả cho các nhà đầu tư dưới dạng cổ tức. Một thước đo tốt là 60 phần trăm hoặc ít hơn. Bất cứ điều gì ở trên đó không có khả năng bền vững.

Cổ tức là một thành phần quan trọng của lợi nhuận hàng năm

Dù cao hay thấp, tỷ suất cổ tức của một công ty là một thành phần chính trong tổng lợi nhuận của công ty. Cổ phiếu chỉ có thể trả lãi suất cổ tức 3 hoặc 4%, nhưng nếu lợi suất hàng năm của nó là 8%, thì khoản thanh toán cổ tức thực sự chiếm khoảng một nửa tổng lợi nhuận. Tổng lợi nhuận của một cổ phiếu là tổng của sự tăng giá hàng năm và tỷ suất cổ tức hàng năm của nó.

Cổ phiếu chất lượng giữ giá trị của họ

Trong một thị trường chứng khoán không chắc chắn có thể khiến giá cổ phiếu tăng vọt đột ngột, các công ty trả cổ tức chất lượng trải nghiệm ít biến động hơn nhiều. Chừng nào các công ty đủ vững chắc để tiếp tục trả cổ tức ổn định, nhiều nhà đầu tư sẽ nắm giữ cổ phiếu dày và mỏng, khiến giá trị cổ phiếu của nó có khả năng tăng giá trị trong thời kỳ suy thoái kinh tế.