Cách tính Beta của danh mục đầu tư

Về mặt lý thuyết, một cổ phiếu đo lường độ nhạy cảm của giá so với thị trường. Các nhà đầu tư có nhiều vị trí nên xem xét bản beta của danh mục đầu tư của họ. Các nhà đầu tư tinh vi có thể muốn xem xét kỹ hơn về phép đo beta.

Nếu danh mục đầu tư của bạn chứa cổ phần quốc tế, phép đo beta danh mục đầu tư có thể yêu cầu tính toán lại.

Tính toán beta đòi hỏi một khoảng thời gian cũng như đo lường theo tiêu chuẩn thị trường, chẳng hạn như S & P 500. Công bằng quốc tế, một chân trời ngắn hạn hoặc dài hạn và các yếu tố khác ảnh hưởng đến beta. Bạn nên tìm hiểu cách tính beta của danh mục đầu tư của mình để có độ chính xác cao nhất.

Tính toán danh mục đầu tư beta để hiểu rõ hơn tầm quan trọng của đa dạng hóa trong quản lý rủi ro.

Tính toán beta của danh mục đầu tư của bạn để định vị nắm giữ của bạn cho các bước đi với thị trường, theo "Phân tích đầu tư và lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại" (2009).

Khái niệm về thời gian đầu tư đòi hỏi phải điều chỉnh beta danh mục đầu tư trước khi di chuyển thị trường. Ví dụ, khi một nhà quản lý đầu tư tin rằng thị trường sắp tăng, cô ấy có thể điều chỉnh beta của danh mục đầu tư cao hơn để tạo độ nhạy giá tăng thêm cho việc nắm giữ danh mục đầu tư. Sử dụng beta để tính toán độ nhạy cảm về giá trong vốn chủ sở hữu và vốn chủ sở hữu và danh mục nợ.

Điều chỉnh beta của danh mục đầu tư của bạn có thể tạo điều kiện cho việc di chuyển nhanh hơn hoặc chậm hơn khi so sánh với thị trường.

Tính toán beta bằng một phép tính đơn giản khi danh mục đầu tư của bạn chứa chứng khoán từ một thị trường, chẳng hạn như S & P 500. Theo các tác giả của "Quản lý tài chính" (2007), "Beta được thiết lập từ thông tin trước đây về giả định rằng nó sẽ vẫn khá ổn định tăng ca." Trong ví dụ của các tác giả, beta danh mục đầu tư là mức trung bình có trọng số của các betas chứng khoán riêng lẻ trong danh mục đầu tư.

Sử dụng phần mềm bảng tính để tính toán và cập nhật beta danh mục đầu tư của bạn.

Sử dụng Excel hoặc phần mềm bảng tính để tính toán và tính toán lại danh mục beta theo thị trường, điều kiện thị trường và các yếu tố khác. Biết cách tạo bảng tính sẽ nắm bắt thông tin nhanh chóng và tự động cập nhật bản beta của danh mục đầu tư của bạn.

Beta hiếm khi là một số tĩnh, do đó, mối quan hệ động của beta của danh mục đầu tư của bạn với thị trường tổng thể, trong khi phản ánh tốt nhất các khoản đầu tư của bạn, có thể giúp bạn quản lý tốt nhất tiền của mình.

Điều chỉnh beta đến vị trí có trọng số của từng bảo mật trong danh mục đầu tư của bạn.

Tính toán beta của các khoản đầu tư của bạn khi đánh giá tiềm năng rủi ro để thưởng cho danh mục đầu tư của bạn. Ví dụ: khi danh mục đầu tư của bạn chứa các vị trí quá cân của bất kỳ bảo mật nào, tính toán của bạn sẽ phản ánh tỷ lệ quá cân. Bảo mật giả định 40 phần trăm giá trị danh mục đầu tư không giống như giả định 10 phần trăm.

Trong ví dụ này, 10 phần trăm của danh mục đầu tư được đầu tư vào một cổ phiếu beta thấp hơn thị trường (0,8, trong đó thị trường là 1,0); 20 phần trăm được đầu tư vào một cổ phiếu beta cao hơn thị trường (1,4); 30 phần trăm được đầu tư vào một cổ phiếu beta cao hơn thị trường (1,8); và 40 phần trăm được đầu tư vào một cổ phiếu beta cao hơn thị trường (1.9). Tính toán, (0.10) (0.8) + (0.20) (1.4) + (0.30) (1.8) + (0.40) (1.9) = 1.67, cho thấy beta danh mục đầu tư cao so với thị trường.

Chủ sở hữu của danh mục đầu tư tin rằng thị trường sẽ tăng. Tuy nhiên, rủi ro danh mục đầu tư tổng thể sẽ được quản lý tốt hơn với sự đa dạng hóa vị trí lớn hơn.

Bậc thang

Hiểu rằng các công cụ phái sinh, các sản phẩm có cấu trúc và các tùy chọn có hệ số beta so với thị trường. Khi tính toán beta danh mục đầu tư của bạn, hãy bao gồm các chứng khoán này để có một bức tranh chính xác. Mặc dù các tính toán rất phức tạp, việc biết được danh mục đầu tư của bạn có bao nhiêu rủi ro là điều cần thiết để quản lý tiền.