Mục lục:
Các thị trường chứng khoán đổ ra một trận bão giá, biện pháp, tỷ lệ và tỷ lệ phần trăm, và các số liệu thống kê có thể làm quá tải một nhà đầu tư mới với số lượng và thông tin nhiều hơn anh ta có thể xử lý. Nếu bạn lần đầu tiên thâm nhập thị trường với tư cách là một nhà đầu tư cá nhân, một số bạn có thể tập trung vào là giá thu nhập hoặc tỷ lệ P / E. Về bản chất, P / E tiết lộ cách các thị trường định giá cổ phiếu của một công ty và dự đoán hiệu suất trong tương lai của nó.
Xác định P / E
Tỷ lệ P và E đo lường giá của cổ phiếu chia cho thu nhập ròng 12 tháng trên mỗi cổ phiếu. Nếu một công ty đã kiếm được 1 đô la một cổ phiếu trong năm ngoái, nhưng giá cổ phiếu của nó đã đạt 10 đô la, thì tỷ lệ P / E của nó là 10. Bội số P / E càng cao, định giá càng phong phú Giao cho công ty theo thị trường. Tỷ lệ P / E là một số liệu cơ bản, tiêu chuẩn cho tất cả các cổ phiếu và hiển thị trên các trang chi tiết của các nhà môi giới trực tuyến cũng như trong một số bảng thị trường chứng khoán được in, chẳng hạn như các bảng xuất hiện trong Nhà đầu tư kinh doanh hàng ngày.
Xu hướng tỷ lệ P / E
Nhiều trang web đầu tư và chọn cổ phiếu cung cấp các biểu đồ để theo dõi tỷ lệ P / E theo thời gian. Khi tỷ lệ P / E của một công ty tăng lên, thị trường sẽ ngày càng lạc quan hơn về triển vọng tương lai của công ty đó. Ngược lại, P / E giảm cho thấy sự suy giảm sự lạc quan của thị trường.
Nó cũng quan trọng, tuy nhiên, để kiểm tra tỷ lệ P / E của một công ty trong lĩnh vực mà nó hoạt động. Các công ty trong các lĩnh vực phát triển nhanh hơn, như viễn thông và phần mềm, có xu hướng có P / Es cao hơn. Các doanh nghiệp vững chắc và ổn định, như tiện ích và năng lượng, thường hiển thị bội số thấp hơn. Thị trường tổng thể cũng có tỷ lệ P / E, đạt 20,5 trong số 500 của Standard & Poor theo một màn hình vào đầu năm 2015 trên GuruF Focus.
Quyết định đầu tư
Một nhà đầu tư có thể sử dụng tốt bội số P / E khi xem xét phong cách đầu tư cá nhân của riêng mình. Nếu bạn là một nhà đầu tư tăng trưởng người thích các công ty đang có xu hướng nóng trong số các nhà đầu tư, tìm kiếm số P / E cao. Nhà đầu tư giá trị những người đang tìm kiếm để có được giá tương đối rẻ, và mua thu nhập dự đoán trong tương lai với giá thấp hơn, nên xem xét lại các cổ phiếu có P / E thấp. Không có nhiều P / E đúng hay sai, P / E tốt hay xấu, nhưng có những cổ phiếu rẻ so với đắt, xét về P / E và tâm lý thị trường. Cũng có thể sử dụng P / E thị trường như một thước đo rủi ro tổng thể của đầu tư chứng khoán. P / E thị trường trung bình kể từ năm 1935 ở mức 15,86, có nghĩa là một giao dịch thị trường cho bội số cao hơn sẽ đắt hơn, và do đó rủi ro hơn so với định mức lịch sử.