Mục lục:
Phân tích danh mục đầu tư là một công cụ hữu ích trong việc đánh giá danh mục đầu tư của bạn đang hoạt động như thế nào về tỷ lệ lợi nhuận và rủi ro. Hoàn thành bằng cách không chỉ xem cách các khoản đầu tư cá nhân của bạn hoạt động mà còn cả cách chúng thực hiện cùng nhau, một phân tích có thể xác định các tài sản có rủi ro thấp hoặc quá mức và đưa ra hướng dẫn về việc thay đổi phân bổ đầu tư của bạn để theo dõi đầu tư của bạn để đáp ứng đầu tư của bạn mục tiêu. Mặc dù mỗi nhà đầu tư cá nhân có mục tiêu riêng về hiệu suất, một phân tích thường xuyên có thể hữu ích cho bất kỳ danh mục đầu tư nào bất kể chiến lược của nó. Phân tích danh mục đầu tư là một công cụ hữu ích, nhưng nó không phải là không có giới hạn.
Khái niệm cơ bản về phân tích danh mục đầu tư
Trong cuốn sách "Lựa chọn danh mục đầu tư: Đa dạng hóa đầu tư hiệu quả", tác giả Harry Markowitz xác định cơ sở phân tích danh mục đầu tư trong hai mục tiêu được chia sẻ bởi tất cả các nhà đầu tư. Họ muốn lợi nhuận cao và họ muốn lợi nhuận này đáng tin cậy, ổn định và không bị bất trắc. Điều này đã được hiểu là sự đánh đổi giữa rủi ro và phần thưởng. Các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro, nhưng không nhiều hơn được chứng minh bằng lợi nhuận tiềm năng. Mặc dù tối đa hóa lợi nhuận là một mục tiêu mà các nhà đầu tư có thể có, phân tích danh mục đầu tư cũng có lợi thế trong việc giảm thiểu rủi ro cũng như hiệu quả thuế.
Lợi thế rủi ro và lợi nhuận
Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại của Markowitz và quan điểm về phân tích danh mục đầu tư, cuối cùng sẽ mang lại cho ông giải thưởng Sveriges Riksbank về khoa học kinh tế trong trí nhớ của Alfred Nobel, tập trung vào đánh giá và quản lý rủi ro và lợi nhuận của danh mục đầu tư. Thông qua phân tích, các tài sản hoạt động kém cũng như các tài sản có rủi ro vượt quá so với lợi nhuận của chúng có thể được xác định và thay thế. Điều này rất thuận lợi vì danh mục đầu tư "được tối ưu hóa" sẽ có cùng lợi nhuận kỳ vọng với ít rủi ro hơn trước hoặc lợi nhuận kỳ vọng cao hơn với cùng mức rủi ro.
Lợi thế thuế
Ngoài việc tối đa hóa lợi nhuận cho một mức độ rủi ro nhất định, phân tích danh mục đầu tư cũng có lợi trong việc giảm thiểu tác động thuế đối với lợi nhuận của danh mục đầu tư. Tùy thuộc vào các biến như loại tài khoản, loại bảo mật và khung thuế của nhà đầu tư, thuế có thể ăn vào lợi nhuận và làm cho các khoản đầu tư hấp dẫn trở nên tầm thường ở mức tốt nhất. Một phân tích danh mục đầu tư tập trung vào hiệu quả thuế có thể chứng minh lợi thế trong việc xác định các cách để cơ cấu đầu tư để giảm thiểu tác động của thuế và tăng lợi nhuận ròng cho nhà đầu tư.
Hạn chế
Ngay cả với việc lập kế hoạch và xây dựng danh mục đầu tư cẩn thận nhất, hiệu suất trong quá khứ không bao giờ là một đảm bảo cho kết quả trong tương lai. Ngay cả các chiến lược đầu tư được suy nghĩ nhiều nhất cũng có thể thất bại trong hoàn cảnh thích hợp. Ngoài ra, mục tiêu đầu tư có thể thay đổi theo thời gian. Ví dụ, từ tăng trưởng dài hạn trong giai đoạn đầu của sự nghiệp đến bảo toàn vốn khi nghỉ hưu, việc phân tích danh mục đầu tư sẽ cần được thực hiện định kỳ để đảm bảo các khoản đầu tư của bạn phù hợp với mục tiêu của bạn.