Khi nào cần bảo hiểm thế chấp?

Bảo hiểm thế chấp là một hậu quả cần thiết nhưng tốn kém của các khoản vay thanh toán thấp. Khi bạn mua một ngôi nhà với giá thấp hơn 20 phần trăm, người cho vay của bạn yêu cầu bạn phải trả tiền bảo hiểm thế chấp trong hầu hết các trường hợp. Có hai loại bảo hiểm này: bảo hiểm thế chấp tư nhân, hoặc PMI và bảo hiểm thế chấp chính phủ, được gọi đơn giản là MI. Vì bảo hiểm chi trả cho người cho vay của bạn trong trường hợp bạn vỡ nợ, người cho vay sẵn sàng cho vay mặc dù thanh toán thấp khi có chính sách bảo hiểm thế chấp.

Bảo hiểm thế chấp cho phép người mua có tiền mặt mua nhà. Tín dụng: filmfoto / iStock / Getty Images

Xác định theo giá trị cho vay

Tỷ lệ cho vay theo giá trị, hoặc LTV, là tỷ lệ mô tả tỷ lệ phần trăm của giá trị căn nhà được tài trợ. Chẳng hạn, nếu bạn giảm 20% cho căn nhà trị giá 200.000 đô la và tài trợ cho 80% còn lại, LTV của bạn là 80. Các khoản vay mua nhà có LTV cao hơn 80 phần trăm yêu cầu một số loại bảo hiểm thế chấp, ngoại trừ Cựu chiến binh và các khoản vay mua nhà ở nông thôn liên bang. Các khoản vay thông thường đòi hỏi PMI và các khoản vay của Cơ quan Quản lý Nhà ở Liên bang yêu cầu MI.

Quy tắc PMI thông thường

PMI cho khoản vay thông thường nằm trong khoảng từ 3% đến 1,15%, theo Bankrate. Tỷ lệ phần trăm áp dụng cho số tiền vay ban đầu và được trả hàng năm thông qua các khoản trả góp hàng tháng. Người cho vay có thể cho phép người vay thực hiện thanh toán PMI một lần lớn để tránh trả góp hàng tháng. Điều này được gọi là PMI hoặc LPMI trả tiền cho người cho vay. Bảo hiểm vẫn được giữ nguyên, nhưng người cho vay thực hiện thanh toán cho bảo hiểm cung cấp, thay vì thu các khoản thanh toán định kỳ và chuyển tiếp cho công ty.

FHA MI Yêu cầu nghiêm ngặt hơn

FHA yêu cầu MI trên tất cả các khoản thế chấp, kể từ thời điểm xuất bản. Tỷ lệ MI dao động từ 0,45 phần trăm đến 1,05 phần trăm, tùy thuộc vào quy mô khoản vay, LTV và thời hạn trả nợ. Hầu hết các khoản vay tương đương $ 625.500 hoặc ít hơn và có nguồn gốc với khoản thanh toán xuống từ 5 phần trăm trở xuống, đủ điều kiện nhận mức phí bảo hiểm MI là 0,85 phần trăm. Các khoản vay có nguồn gốc từ thời điểm xuất bản mang MI cho vòng đời của khoản vay, không giống như các khoản vay FHA cũ hơn, có thể bị hủy sau khi đạt được 78% LTV.

Yêu cầu hủy tự động

Yêu cầu bảo hiểm thế chấp đối với khoản vay thông thường hoặc FHA được dỡ bỏ khi LTV đạt 78%, theo quy định của liên bang. Người vay khoản vay thông thường có thể yêu cầu hủy PMI khi khoản vay đạt 80% LTV. Tuy nhiên, người cho vay phải tự động hủy PMI khi khoản vay đạt 78% giá trị căn nhà kể từ ngày khởi tạo khoản vay. Hủy bỏ tự động là cần thiết khi khoản vay đạt đến ngày dự kiến ​​cho LTV này, theo Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng. Đánh giá cao giá trị nhà nói chung không cho phép bạn hủy PMI sớm hơn.