Mục lục:
Ở Hoa Kỳ, chứng khoán được định nghĩa là hợp đồng trong đó một bên đầu tư tiền với người khác và kỳ vọng sẽ mang lại lợi nhuận. Chứng chỉ tiền gửi thuộc các điều khoản chung của định nghĩa và CD môi giới do ngân hàng phát hành được giao dịch dưới dạng chứng khoán. CD ngân hàng thông thường không được quy định là chứng khoán.
CD là các thỏa thuận tiền gửi có kỳ hạn giữa các cá nhân và ngân hàng liên quan đến một người gửi tiền cam kết gửi tiền vào ngân hàng trong một khoảng thời gian xác định trước để đổi lấy một mức lãi suất xác định.
Lịch sử chứng khoán
Các phiên bản đầu tiên của chứng khoán được gọi là annua tồn tại trong thời La Mã, và vào thế kỷ 13, các nhà giao dịch chứng khoán ở London phải được cấp phép. Tại Hoa Kỳ, Massachusetts bắt đầu điều tiết chứng khoán vào năm 1852 và năm 1911, Kansas đã thông qua luật yêu cầu cấp phép chứng khoán và thương nhân. Sau vụ sụp đổ ở Phố Wall năm 1929 và bắt đầu cuộc Đại suy thoái, Quốc hội đã thông qua Đạo luật Chứng khoán năm 1933. Đạo luật này yêu cầu hầu hết các chứng khoán phải được đăng ký khi lần đầu tiên được ban hành và các hành động tiếp theo vào những năm 1930 và 1940 được bổ sung thêm các lớp quy định.
Các loại đĩa CD
CD ngân hàng tiêu chuẩn trả cho chủ tài khoản một tỷ lệ hoàn vốn đã đặt trong một khoảng thời gian. Khách hàng rút tiền trong thời hạn CD phải chịu một hình phạt làm cạn kiệt tiền lãi kiếm được và có thể giảm tiền gốc. Một số đĩa CD ngân hàng có lãi suất thay đổi và một số khác cho phép khách hàng tăng lãi suất một lần trong một thời hạn nếu lãi suất chung đang tăng. Các đĩa CD không có hình phạt cho phép khách hàng rút tiền bất cứ lúc nào mà không bị phạt. CD môi giới được các ngân hàng bán trực tiếp cho các công ty đầu tư, họ bán chúng dưới dạng chứng khoán cho khách hàng.
Lợi ích
Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang bảo đảm số dư của các đĩa CD do ngân hàng phát hành lên tới 250.000 đô la, tính đến năm 2010. Bảo hiểm FDIC bao gồm tất cả các tài khoản tiền gửi được giữ bởi một cá nhân tại bất kỳ một ngân hàng nào. Các tài khoản được tổ chức chung có phạm vi bảo hiểm gấp đôi vì mỗi chủ sở hữu được bảo vệ 250.000 đô la và những người thụ hưởng thanh toán khi được hưởng bảo hiểm tương tự. Mọi người có thể mở CD và các tài khoản khác tại nhiều ngân hàng để tối đa hóa bảo vệ FDIC và CD được giữ trong tài khoản môi giới cho phép chủ tài khoản mở rộng phạm vi bảo hiểm hơn nữa.
Khung thời gian
Nói chung, CD dài hạn trả lãi cao hơn so với CD ngắn hạn trừ khi các ngân hàng dự đoán một chu kỳ giảm phát. Các ngân hàng bán đĩa CD kéo dài từ một ngày đến vài năm, mặc dù các khung thời gian điển hình là sáu tháng, chín tháng, một năm, hai năm và năm năm. Một số đĩa CD được thiết kế để sử dụng trong tài khoản hưu trí cá nhân không có khung thời gian hoặc lãi suất. Các đĩa CD IRA phải chịu các hình phạt IRS nếu rút trước 59 tuổi.
Cảnh báo
Nhiều nhà đầu tư bảo thủ mua đĩa CD môi giới mang lại lợi nhuận cao hơn các ngân hàng địa phương. CD môi giới là chứng khoán và nhiều người có tính năng gọi, cho phép nhà phát hành chấm dứt hợp đồng sớm. Trong môi trường tỷ lệ giảm, các nhà phát hành thường sử dụng tính năng cuộc gọi để gây bất lợi cho chủ tài khoản.
Một số nhà môi giới quảng cáo bảo hiểm FDIC như một biện pháp bảo vệ cho những người mua CD từ các ngân hàng đau khổ, nhưng nếu một ngân hàng thất bại và tài sản của nó được bán cho một ngân hàng khác, FDIC không yêu cầu ngân hàng đó duy trì các điều khoản của CD.