Mục lục:
Các ngân hàng kiếm tiền bằng cách nhận tiền gửi và cho vay tiền với lãi suất cao hơn so với họ trả tiền cho người gửi tiền. Các ngân hàng tạo ra lợi nhuận trên sự chênh lệch giữa hai tỷ lệ. Nó không quan trọng đối với một ngân hàng cho vay tiền miễn là tiền gốc được hoàn trả và tiền lãi được trả đúng hạn theo hợp đồng.Cục Dự trữ Liên bang đặt ra những hạn chế nhất định đối với loại khoản vay mà ngân hàng có thể thực hiện, nhưng ban lãnh đạo ngân hàng quyết định kết hợp các loại khoản vay.
Danh mục đầu tư của ngân hàng
Một ngân hàng thương mại có một số danh mục đầu tư khác nhau, bao gồm danh mục cho vay bất động sản, danh mục cho vay tiêu dùng, danh mục đầu tư tiền mặt và danh mục dự trữ. Một danh mục tiền mặt ngân hàng cung cấp các giao dịch tiền mặt hàng ngày của người gửi tiền. Thêm tiền mặt được đưa vào làm việc trong các khoản đầu tư qua đêm như thỏa thuận mua lại ngược. Ngân hàng sẽ mua chứng khoán Kho bạc từ một đại lý trái phiếu, đồng ý mua lại vào một ngày nhất định. Thời hạn của các "repos đảo ngược" nói chung là qua đêm đến một vài ngày. Ngân hàng nhận được tiền lãi kiếm được từ các trái phiếu này trong thời gian họ sở hữu chúng.
Tiền thừa
Dự trữ phải được giữ bằng các khoản tương đương tiền nhưng một ngân hàng cũng có tiền mặt dư thừa mà cuối cùng sẽ tài trợ cho các khoản vay. Tiền đó có thể được đầu tư vào chứng khoán thị trường tiền tệ và trái phiếu đáo hạn trong vòng chưa đầy năm năm. Nếu một ngân hàng có thể đạt được lợi tức từ Kho bạc hoặc trái phiếu doanh nghiệp cạnh tranh với các khoản vay bất động sản và rủi ro tiêu dùng, ngân hàng sẽ nhấn mạnh vào trái phiếu ít rủi ro hơn.
Thỏa thuận mua lại
Các ngân hàng sử dụng liên tục các thỏa thuận mua lại để tận dụng tiền mặt có thể đầu tư của họ. Trái phiếu kho bạc được tổ chức tại một trong các danh mục đầu tư của ngân hàng có thể được sử dụng trong các thỏa thuận mua lại với các đại lý trái phiếu. Trong một thỏa thuận mua lại, trái phiếu được bán với giá thỏa thuận. Repo được viết trong một khoảng thời gian cụ thể, với thỏa thuận rằng trái phiếu sẽ được mua lại với giá repo ban đầu vào cuối thời hạn thỏa thuận. Các đại lý nhận được một số tiền lãi kiếm được từ trái phiếu trong thời gian đó. Ngân hàng sử dụng tiền để mua thêm trái phiếu, điều này cũng được đưa ra trên repo. Trái phiếu thường trả lãi nhiều hơn chi phí repos, do đó ngân hàng tăng tỷ lệ hoàn vốn đầu tư thông qua đòn bẩy.
Quản lý rủi ro
Điều kiện kinh tế và lãi suất thị trường đôi khi khiến các ngân hàng cần phải chống lại việc cho vay bất động sản và tiêu dùng và giữ tiền trong tín phiếu kho bạc, tín phiếu kho bạc và các khoản đầu tư an toàn khác. Một ngân hàng phải bảo vệ cẩn thận tiền của người gửi tiền mặc dù số tiền đó được bảo hiểm thông qua Công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang, hoặc FDIC. Nếu một ngân hàng không quản lý rủi ro tốt, nó có thể bị xóa khỏi tư cách thành viên trong FDIC, điều này sẽ hạn chế rất nhiều khả năng thu hút tiền gửi của họ.