Mục lục:
Các nhà tuyển dụng và môi giới đều đóng một vai trò trong việc mua và bán cổ phiếu, nhưng họ tham gia vào các giai đoạn khác nhau của quy trình. Các nhà môi giới thực hiện các giao dịch cho các nhà đầu tư thuê họ. Mặt khác, các nhà tuyển dụng tồn tại để đảm bảo rằng khi các nhà môi giới cần mua hoặc bán cổ phiếu cho một khách hàng, họ có người để mua hoặc bán cho họ.
Môi giới
Một nhà môi giới chứng khoán mua và bán cổ phiếu thay mặt cho khách hàng. Giả sử bạn muốn 1.000 cổ phiếu trong XYZ Corp Bạn đặt hàng thông qua một nhà môi giới, sau đó đóng vai trò là đại lý của bạn trong việc định vị người bán và lấy cổ phiếu. Sau đó, bạn thường trả tiền hoa hồng cho các dịch vụ của nhà môi giới. Hoa hồng có thể là một tỷ lệ phần trăm của giá bạn đã trả cho cổ phiếu, hoặc, như thông thường với các nhà môi giới trực tuyến và chiết khấu, nó có thể là một khoản phí cố định cho mỗi giao dịch, bất kể quy mô đơn đặt hàng của bạn.
Nhân viên
"Người làm việc" là một thuật ngữ của Anh cho những gì ở Hoa Kỳ thường được gọi là "nhà tạo lập thị trường". Đây là người duy trì hàng tồn kho cổ phiếu để thực hiện giao dịch. Khi bạn đặt lệnh cho 1.000 cổ phiếu của XYZ Corp, nhà môi giới của bạn không phải gọi xung quanh để cố gắng tìm ai đó có 1.000 cổ phiếu để bán. Thay vào đó, anh ta có thể chỉ cần đến một nhà tạo lập thị trường, người giữ hàng tồn kho của cổ phiếu XYZ và mua cổ phiếu ở đó. Tương tự như vậy, nếu bạn quyết định bạn muốn bán 1.000 cổ phiếu đó, nhà môi giới của bạn có thể bán chúng cho nhà tạo lập thị trường. Nhân viên thường đăng hai giá cho một cổ phiếu: họ sẽ mua nó để làm gì và họ sẽ bán nó để làm gì. Giá bán sẽ cao hơn một chút, đó là cách người lao động kiếm tiền.
Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn
Nói chung, nếu bạn nghe các thuật ngữ "người môi giới" và "người tìm việc" được sử dụng cùng nhau, thì nó có liên quan đến Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn. Theo thời gian, một tùy chỉnh được phát triển trên sàn giao dịch trong đó một công ty có thể là nhà môi giới hoặc người tìm việc nhưng không thể là cả hai. Hệ thống "năng lực duy nhất" này đã trở thành một quy tắc chính thức vào năm 1909. Hơn nữa, các nhà môi giới trong hệ thống chỉ đóng vai trò trung gian giữa người mua và người bán; họ thiết lập giao dịch cho một khoản hoa hồng, nhưng thực tế họ không được phép mua và bán cổ phiếu thay cho khách hàng. Hệ thống năng lực duy nhất đã bị loại bỏ vào năm 1986 như là một phần của các cải cách tài chính được ban hành bởi chính phủ Anh. Được biết đến như là "Vụ nổ lớn", các cải cách cho phép các công ty hoạt động như cả nhà môi giới và nhà tạo lập thị trường.
Tại Hoa Kỳ.
Các sàn giao dịch chứng khoán Mỹ không bao giờ có sự phân tách pháp lý cứng nhắc giữa các nhà môi giới và các nhà tạo lập thị trường tồn tại ở London trước Big Bang. Một nhà môi giới Hoa Kỳ cũng muốn hoạt động như một nhà tạo lập thị trường có thể làm như vậy nhưng phải được sự chấp thuận của Cơ quan quản lý ngành tài chính, một cơ quan độc lập điều chỉnh tất cả các công ty chứng khoán ở Hoa Kỳ.