Mũ 5/2/5 có ý nghĩa gì đối với khoản vay thế chấp?

Người cho vay thế chấp cung cấp cho chủ nhà các thực đơn thế chấp lớn, từ các khoản vay lãi suất cố định cũ cho đến các khoản vay có lãi suất điều chỉnh sáng tạo hơn. Bạn phải nghiên cứu các tính năng của họ trước khi chọn một thế chấp. Các khoản thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh được gọi là "con lai" cung cấp mức lãi suất giới thiệu được chiết khấu, nhưng lãi suất của bạn thay đổi trong suốt thời hạn trả nợ. Các giai đoạn điều chỉnh tỷ lệ của ARM lai được mô tả theo tần suất thay đổi tốc độ và mức tối đa mà tốc độ có thể dao động, được gọi là giới hạn. ARM 5/2/5 có thể thay đổi tối đa 5 phần trăm sau lần điều chỉnh đầu tiên, 2 phần trăm sau đó và không quá 5 phần trăm trong suốt thời gian vay.

Chọn một chương trình ARM đòi hỏi phải tính toán cẩn thận.credit: roberthyrons / iStock / Getty Images

Mũ mô tả thay đổi tỷ lệ cho phép

Một ARM lai được mô tả theo giai đoạn trêu ghẹo ban đầu của nó và khoảng thời gian thay đổi tốc độ tiếp theo. Lãi suất thấp, cố định trong thời gian trêu ghẹo thấp hơn lãi suất cho vay cố định. Các giống lai phổ biến nhất là ARMS 3/1, 5/1, 7/1 và 10/1, mang các giai đoạn lãi suất cố định ba năm, năm năm, bảy năm và 10 năm, tương ứng. Mỗi trong số này có thể thay đổi lãi suất hàng năm sau khi điều chỉnh tỷ lệ ban đầu, do đó, 1. Cấu trúc giới hạn tỷ lệ 5/2/5 dựa trên các khoảng điều chỉnh này.

Mũ ngăn chặn thay đổi tỷ lệ quyết liệt

Để duy trì khả năng dự đoán và ổn định, các ARM lai được giới hạn theo ba cách. Chẳng hạn, ARM 5/1 với giới hạn 5/2/5, có nghĩa là sau năm năm đầu tiên của khoản vay, tỷ lệ không thể tăng hoặc giảm hơn 5% trên hoặc dưới tỷ lệ giới thiệu. Đối với mỗi năm sau đó, tỷ lệ không thể dao động hơn 2 phần trăm. Trong vòng đời của khoản vay, lãi suất không thể đạt hơn 5% so với lãi suất ban đầu hoặc giảm 5% so với lãi suất ban đầu.

Mũ cao hơn có thể áp dụng

Các mũ 5/2/5 thường áp dụng cho các ARM 5/1, 7/1 và 10/1. Các giống lai có thời gian trêu ghẹo ít hơn năm năm thường bắt đầu bằng giới hạn 2 phần trăm, thay vì giới hạn 5 phần trăm. Giới hạn 2% hàng năm là điển hình của hầu hết các ARMS, mặc dù độ dài của giai đoạn lãi suất cố định ban đầu. Giới hạn trọn đời cuối cùng thường là 5 phần trăm hoặc 6 phần trăm, tùy thuộc vào thời hạn trả nợ của khoản vay.

Những gì khác trong một tên?

ARM 5/2/5 được gắn với một chỉ số nhất định. Trong số các chỉ số phổ biến nhất xác định tỷ lệ ARM là Tỷ lệ được cung cấp liên ngân hàng Luân Đôn, hoặc LIBOR, và Chỉ số chi phí quỹ của quận 11, hoặc COFI. Do đó, bạn có thể được cung cấp LIBOR hoặc COFI ARM. Biến động tỷ lệ được gắn với chỉ số được chỉ định, cộng với biên độ khoảng 2 phần trăm đến 3 phần trăm.