Mục lục:
- Mô tả và lịch sử công ty
- Phân tích thị trường
- Phân tích sự làm việc quá nhiều
- Phân tích tài chính
- Luận văn đầu tư
Giấy tờ đầu tư được viết cho nhiều mục đích khác nhau, và phải toàn diện trong khi đưa ra kết luận cụ thể dựa trên bằng chứng được trình bày trong bài viết. Đối tượng của bạn sẽ có thể rút ra một đường thẳng từ thông tin hỗ trợ được trình bày đến kết luận bạn cung cấp, mặc dù các quyết định đầu tư luôn có một số sự chủ quan. Tối đa hóa số lượng quyết định đầu tư là mục tiêu bằng cách bao gồm các chi tiết như triển lãm hỗ trợ và mô hình định giá. Giấy tờ đầu tư được viết cho đối tượng cụ thể có thể thay đổi phần nào trong các thành phần bạn chọn đưa vào hoặc độ sâu của thông tin được bao gồm.
Mô tả và lịch sử công ty
Đầu tiên cung cấp một mô tả về công ty chủ đề, cùng với lịch sử của nó, nền tảng của đội ngũ quản lý và hoạt động. Một công ty có lịch sử hoạt động lâu hơn thường ít rủi ro hơn. Cách tiếp cận này lặp lại định dạng chuẩn mà bạn có thể thấy trong hồ sơ 10-K của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, có thể là bản tóm tắt đầu tư được sử dụng rộng rãi nhất bởi các nhà đầu tư trong nước.
Phân tích thị trường
Một phân tích cạnh tranh nên bao gồm một phân tích sâu sắc về thị trường mà công ty hoạt động, các lực lượng kinh tế và công nghiệp nói chung có thể ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của công ty. Điều này chứng tỏ rằng bạn đã thực hiện phân tích kỹ lưỡng về môi trường kinh doanh bên ngoài của công ty. Xác định vị trí của ngành công nghiệp chủ đề trong vòng đời kinh doanh: khởi động, mở rộng, bão hòa hoặc suy giảm. Nếu công ty chủ đề của bạn thực sự đổi mới, nó có thể có khả năng vượt trội trong một ngành công nghiệp đang suy giảm. Ngoài ra, các ngành công nghiệp có thể phải chịu chu kỳ ngắn hạn, thường kéo dài ba đến năm năm. Đây là những chu kỳ tự nhiên của sự giãn nở và co lại.
Phân tích sự làm việc quá nhiều
Phân tích về điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và mối đe dọa của công ty - được gọi là phân tích SWOT - có thể đảm bảo rằng phân tích của bạn là toàn diện và xem xét các yếu tố định tính có thể không rõ ràng trong phân tích định lượng của bạn. Lưu ý các mối đe dọa và điểm yếu như thiếu sự ổn định trong hoạt động tài chính lịch sử, các mối đe dọa cạnh tranh hoặc thậm chí là các mối đe dọa hiện sinh. Những điểm yếu quan trọng bao gồm việc công ty không nắm bắt được những tiến bộ công nghệ, thiếu sáng tạo nói chung hoặc không sẵn sàng quản lý để tái đầu tư thu nhập vào máy móc, công nghệ hoặc vốn nhân lực mới.
Phân tích tài chính
Bao gồm báo cáo tài chính tóm tắt hoặc tiêu chuẩn, tốt nhất là trong hơn một kỳ kế toán. Sử dụng những con số này để thực hiện phân tích kích thước và tỷ lệ chung để hỗ trợ phần định lượng của bài viết của bạn. Bao gồm các phân tích như một triển lãm hoặc triển lãm trong giấy đầu tư của bạn hoặc như các phụ lục. Các báo cáo kích thước chung hiển thị mỗi mục báo cáo thu nhập dưới dạng phần trăm của tổng doanh thu và mỗi mục của bảng cân đối kế toán dưới dạng phần trăm của tổng tài sản hoặc nợ phải trả, để phân tích cạnh tranh. Sử dụng phân tích tỷ lệ để bao gồm kích thước, tăng trưởng, thanh khoản, lợi nhuận, đòn bẩy và doanh thu. Bao gồm tỷ lệ và phân tích xu hướng hiệu suất và so sánh với nhóm ngang hàng của công ty. Lưu ý bất kỳ xu hướng tích cực hoặc tiêu cực. Sử dụng phân tích này để cung cấp bằng chứng thuyết phục về sức mạnh tài chính của đối tượng của bạn so với các đối thủ hoặc đồng nghiệp.
Luận văn đầu tư
Kết luận với luận điểm đầu tư của bạn, trong đó bạn đề xuất một hành động cụ thể được thực hiện. Hỗ trợ kết luận của bạn bằng cách sử dụng các triển lãm như mô hình định giá, cấu trúc hoàn trả và biểu đồ hoàn vốn. Ngay cả khi luận điểm của bạn chỉ đơn giản là mua một bảo mật mà bạn cho là bị định giá thấp, hãy bao gồm các kết quả được hỗ trợ bởi mô hình định giá và giải thích các kết quả này trong bối cảnh bức tranh đầu tư lớn hơn. Ví dụ, các nhà phân tích bên bán kết luận các giấy tờ đầu tư của họ với một khuyến nghị mua, bán hoặc giữ.