Mục lục:
Không có gì lạ khi các công ty thực hiện các giao dịch trì hoãn thanh toán cho đến một thời điểm nào đó trong tương lai. Các doanh nghiệp nhỏ và các tập đoàn lớn đều thực hiện các giao dịch trong đó thanh toán phải đợi cho đến khi hợp đồng được thực hiện đầy đủ, một khoảng thời gian cụ thể đã trôi qua hoặc một số điều kiện được đáp ứng. Nếu giao dịch cũng yêu cầu trao đổi tiền tệ - như với nhập khẩu hoặc xuất khẩu hàng hóa - thì cũng phải có một thỏa thuận về tỷ giá hối đoái công bằng tại thời điểm đó trong tương lai. Đây được gọi là hợp đồng kỳ hạn; tỷ giá hối đoái kỳ hạn được thiết lập thông qua việc kết hợp kỳ vọng lạm phát và giá trị thời gian của tiền.
Tính tỷ giá hối đoái chuyển tiếp
Bậc thang
Xác định giá giao ngay của hai loại tiền được trao đổi. Đảm bảo tiền tệ cơ sở là mẫu số và bằng 1, khi xác định giá giao ngay. Tử số sẽ là lượng ngoại tệ tương đương với một đơn vị tiền tệ cơ sở. Giá tiền tệ giao ngay có thể được tìm thấy trên hầu hết các trang web tài chính đầy đủ dịch vụ.
Ví dụ: giả sử tiền tệ cơ sở của bạn là đô la Mỹ (USD) và ngoại tệ là đồng bảng Anh (FDP). Hiện tại bạn nhận được 3 bảng Freedonia cho đồng đô la, vì vậy giá giao ngay của USD với FDP là 3.
Bậc thang
Tìm lãi suất ở quốc gia nơi sử dụng loại tiền cơ bản. Lãi suất được sử dụng để tính giá trị thời gian của tiền và kỳ vọng lạm phát ở quốc gia cơ sở. Lãi suất có thể được tìm thấy trên trang web của ngân hàng trung ương của đất nước. Giả sử lãi suất áp dụng ở Hoa Kỳ là 5 phần trăm. hoặc 0,05 khi được biểu thị dưới dạng thập phân.
Bậc thang
Tìm lãi suất ở quốc gia nơi sử dụng ngoại tệ. Điều này chiếm giá trị thời gian của tiền và kỳ vọng lạm phát ở nước ngoài. Nói rằng lãi suất ở Freedonia là 10 phần trăm. hoặc 0,1 khi được biểu thị dưới dạng thập phân.
Bậc thang
Cắm các số vào phương trình tỷ giá hối đoái chuyển tiếp, với "n" là số năm cho đến khi thanh toán:
Tỷ giá hối đoái kỳ hạn = (Giá giao ngay) * ((1 + lãi suất nước ngoài) / (1 + lãi suất cơ bản)) ^ n
Trong ví dụ:
Tỷ giá hối đoái chuyển tiếp = 3 * (1.1 / 1.05) ^ 1 = 3.14 FDP = 1 USD. Trong một năm, 3,14 bảng Anh sẽ bằng 1 đô la Mỹ