Mục lục:
"Giá trị thời gian của tiền" có nghĩa là một đô la trong túi của bạn hôm nay có giá trị hơn một đô la bạn sẽ nhận được vào tháng tới, bởi vì bạn có thể đặt đô la ngày nay vào tài khoản tiết kiệm và kiếm lãi cho tháng đó. Sau một tháng, tài khoản có giá trị hơn một đô la, đó là lý do tại sao có được đồng đô la ngày hôm nay là một thỏa thuận tốt hơn là chờ đợi nó. Một cách khác để xem xét nó là giá trị ngày nay của một đồng đô la trong tương lai bằng một số tiền ít hơn một đô la, giả sử là 99 xu. Nói cách khác, hãy đặt 99 xu vào tài khoản tiết kiệm, kiếm một xu tiền lãi (giả sử với lãi suất hàng tháng là 0,01 phần trăm) và sau một tháng bạn sẽ có một đô la. Tính giá trị hiện tại bằng cách giảm hoặc chiết khấu, giá trị của đồng đô la trong tương lai bằng cách sử dụng hệ số chiết khấu bằng với lãi suất bạn có thể kiếm được trên tài khoản tiết kiệm. Trong trường hợp này, giá trị tương lai của $ 1 đã được chiết khấu theo hệ số 0,01 phần trăm trong một tháng để tính giá trị hiện tại là 99 xu. Trong một thế giới hoàn toàn hợp lý, bạn sẽ hạnh phúc như nhau khi kiếm được 99 xu ngay hôm nay hoặc 1 đô la trong một tháng với giả định bạn sẽ tiết kiệm 99 xu thay vì chi tiêu.
Niên kim 101
Một niên kim là một loạt các khoản thanh toán tiền mặt, còn được gọi là dòng tiền, xảy ra đều đặn. Hợp đồng niên kim là một thỏa thuận bạn thực hiện với một công ty bảo hiểm trong đó bạn cung cấp cho công ty bảo hiểm một khoản tiền và nó sẽ gửi cho bạn các khoản thanh toán bằng tiền mặt thường xuyên. Các khoản thanh toán tiếp tục cho đến khi niên kim hết hạn trong một số năm định sẵn hoặc khi bạn chết. Giá trị hiện tại của niên kim là số tiền bạn cần ngày hôm nay, nếu được đầu tư theo lãi suất của niên kim, sẽ bằng tổng tất cả các dòng tiền bạn nhận được từ niên kim trong suốt thời gian tồn tại.
Các loại niên kim
Trong một niên kim ngay lập tức, bạn gửi một khoản tiền một lần và bắt đầu nhận thanh toán ngay lập tức. Trong một niên kim hoãn lại, bạn có thể đóng góp một hoặc nhiều khoản thanh toán tiền mặt cho đến một ngày trong tương lai, được gọi là ngày niên kim, khi bạn ngừng đóng góp và bắt đầu nhận thanh toán của mình. Một ví dụ về một niên kim hoãn lại sẽ đóng góp 10.000 đô la vào tài khoản niên kim với lãi suất cố định 9,6% hàng năm, (0,8% hàng tháng) và sau đó, trong ba năm, bắt đầu nhận thanh toán hàng tháng là 93,87 đô la trong 20 năm tiếp theo. Mỗi khoản thanh toán thành công có giá trị ít hơn bằng đô la ngày nay so với khoản thanh toán trước đó vì giá trị thời gian của tiền.
Tính toán hàng năm ngay lập tức
Việc tính toán một niên kim tức thời rất đơn giản, bởi vì nó đơn giản là giá trị hiện tại của dòng tiền trong tương lai, được chiết khấu theo lãi suất của niên kim. Công thức là PV = P {1 - (1 / ((1 + i) ^ n) / i}. Trong công thức này, P đại diện cho số tiền của mỗi khoản thanh toán, i là lãi suất hàng tháng của niên kim và n là số lượng thanh toán. Giả sử P bằng 93,87 đô la, tôi bằng 0,8% và n bằng 240 (niên kim 20 năm), thì giá trị hiện tại sẽ là 10.000 đô la. Tuy nhiên, đó là giá trị hiện tại ba năm kể từ bây giờ, khi bị hoãn niên kim bắt đầu trả tiền.
Tính toán hàng năm hoãn lại
Giá trị hiện tại ba năm kể từ bây giờ là 10.000 đô la phải được giảm giá một lần nữa để tìm giá trị hiện tại cho đến ngày hôm nay. Bạn có thể sử dụng công thức này: PV hôm nay = (PV trong tương lai) * (1 / (1 + i)) ^ t, trong đó PV trong tương lai là giá trị hiện tại trong ba năm (10.000 đô la), i là lãi suất hàng tháng (0,8 phần trăm) và t là số kỳ hạn thanh toán được hoãn lại (36 tháng). Kết quả là $ 7,506, đây là số tiền bạn cần gửi vào ngày bạn mở hợp đồng niên kim. Số tiền này sẽ tăng lên 10.000 đô la vào ngày niên kim trong ba năm và sau đó tạo ra khoản thanh toán hàng tháng là 93,87 đô la trong 20 năm, tổng cộng là 22.529 đô la tiền mặt từ khoản đầu tư ban đầu là 7,506 đô la.