Bảo hiểm nợ tiền mặt là gì?

Bảo hiểm nợ tiền mặt, theo cách hiểu đơn giản nhất, là số nợ có thể được bảo hiểm bằng số tiền mặt hiện có trong tay. Tỷ lệ bảo hiểm nợ tiền mặt là một công cụ quan trọng khi kiểm tra báo cáo tài chính cho các doanh nghiệp vì nó có thể cho bạn biết một doanh nghiệp sẽ mất bao lâu để trả hết các khoản nợ hiện tại.

Công thức tỷ lệ bảo hiểm nợ tiền mặt

Để xác định tỷ lệ bảo hiểm nợ tiền mặt, công thức đơn giản này có thể được sử dụng: "(dòng tiền từ hoạt động - cổ tức) / tổng nợ." Đảm bảo sử dụng quy trình toán học phù hợp (hoàn thành các giá trị bên trong dấu ngoặc sau đó chia cho tổng nợ).

Giải thích về tỷ lệ tiền mặt nợ

Hãy sử dụng số đơn giản - nếu một công ty có tỷ lệ nợ tiền mặt là 10 đô la và trả cổ tức là 5 đô la với khoản nợ 5 đô la thì họ sẽ có tỷ lệ 1: 1. Cụ thể hơn, (10-5) / 5 sẽ bằng 5/5 hoặc tỷ lệ 1/1. Công ty đó sẽ có thể trả hết nợ trong một năm. Tuy nhiên, một công ty có 10 đô la tiền mặt, 8 đô la cổ tức và 5 đô la nợ sẽ như thế này: (10-8) / 5 hoặc 2/5 cho tỷ lệ 2,5, nghĩa là công ty sẽ trả hết các khoản nợ hiện tại trong 2,5 năm.

Xác định tỷ lệ bảo hiểm nợ tiền mặt cao

Bảo hiểm nợ tiền mặt 1: 1 có nghĩa là một công ty có thể trang trải 100% khoản nợ của mình trong thời gian một năm - một con số rất chấp nhận được. Theo Investopedia, tỷ lệ nợ có thể chi trả ít nhất 80% khoản nợ của công ty sẽ được coi là chấp nhận được. Tuy nhiên, mức độ chấp nhận được của tiền mặt đối với các khoản nợ phụ thuộc vào các yếu tố bên ngoài khác nhau và rủi ro mà một nhà đầu tư hoặc doanh nghiệp sẵn sàng gánh chịu.

Một biện pháp thanh khoản

Bảo hiểm nợ tiền mặt không được đo lường trong một khoảng thời gian định sẵn, chẳng hạn như hàng năm. Thay vào đó, công thức được sử dụng để đo lường các khoản nợ thay đổi của một tổ chức bất cứ khi nào báo cáo tài chính được cung cấp. Công thức lấy bất kỳ khoản tiền mặt ròng nào từ hoạt động điều hành tại bất kỳ thời điểm nào và chia chúng cho các khoản nợ hiện tại trung bình, cho phép các nhà đầu tư xác định xem công ty có đang hoạt động ở mức có thể duy trì về mặt nợ hiện tại hay không. Bằng cách xác định tỷ lệ nợ tiền mặt, điểm thanh khoản cho một tổ chức có thể được xác định dễ dàng hơn.

Cảnh báo phân tích tỷ lệ nợ tiền mặt

Tỷ lệ bảo hiểm nợ tiền mặt tiêu chuẩn sử dụng một công thức rất tự do để xác định thanh khoản, tuy nhiên các yếu tố khác như vay ngắn hạn, định vị nợ dài hạn, cổ phiếu được nhân viên và người nắm giữ cổ phiếu ưu đãi của công ty (cổ phiếu được đảm bảo thanh toán trước lựa chọn cổ phiếu bình thường), chi phí cho thuê vận hành (tòa nhà và cho thuê thiết bị) cũng nên được xem xét.