Mục lục:
Rủi ro là một thực tế của cuộc sống cho các nhà đầu tư. Ngay cả chứng chỉ tiền gửi được bảo hiểm liên bang cũng có rủi ro lãi suất, có nghĩa là việc tăng lãi suất có thể khiến bạn bị mắc kẹt với thu nhập dưới thị trường cho đến khi CD đáo hạn. Tính toán rủi ro là một trong những công cụ mà các nhà đầu tư thông thái sử dụng để đánh giá và quản lý rủi ro. Điều đó quan trọng bởi vì các nhà đầu tư hiểu được rủi ro mà họ gặp phải có thể đưa ra lựa chọn đầu tư tốt hơn.
Rủi ro và phơi nhiễm
Rủi ro là cơ hội mà một sự kiện tiêu cực có thể thực sự sẽ xảy ra. Trong đầu tư, điều này có nghĩa là các sự kiện bất lợi sẽ khiến bạn mất tiền. Ví dụ: nếu bạn mua trái phiếu, có một số khả năng nhà phát hành trái phiếu sẽ vỡ nợ, khiến bạn không gặp may và hết tiền. Một tính toán tiếp xúc rủi ro cho bạn biết bạn có khả năng mất bao nhiêu do các sự kiện bất lợi.
Ước tính xác suất rủi ro
Trước khi bạn có thể tính toán rủi ro, bạn cần ước tính hợp lý về khả năng xảy ra sự kiện rủi ro. Giả sử bạn đang xem xét đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp. Làm một số nghiên cứu để tìm ra rủi ro mặc định của trái phiếu. Ví dụ, trong những năm đầu thập niên 2000, trái phiếu doanh nghiệp được xếp hạng là mức đầu tư của Moody có tỷ lệ mặc định lịch sử là 2,09%. Trái phiếu doanh nghiệp không đầu tư mặc định ở mức khổng lồ 31,37%. Bạn có thể tìm thấy dữ liệu có thể so sánh cho các sự kiện khác, như tỷ lệ khởi động sẽ thất bại hoặc bất động sản thương mại sẽ giảm giá trị, bằng cách sử dụng các ấn phẩm tài chính hoặc nguồn chính phủ hoặc nhờ nhà môi giới của bạn hỗ trợ.
Công thức tiếp xúc với rủi ro
Công thức tính toán rủi ro là tổng thiệt hại nếu rủi ro xảy ra nhân với xác suất rủi ro sẽ thực sự xảy ra. Giả sử bạn có kế hoạch mua trái phiếu doanh nghiệp cấp trị giá 10.000 đô la. Nếu nhà phát hành mặc định, khoản lỗ của bạn có thể lên tới toàn bộ 10.000 đô la. Nếu rủi ro mặc định là 2,09 phần trăm, nhân 10.000 đô la với.0209 sẽ cho bạn mức rủi ro là 209 đô la.
Đánh giá rủi ro
Sử dụng rủi ro như một hướng dẫn đầu tư đòi hỏi một số giải thích hợp lý. Ví dụ, một khoản đầu tư có rủi ro cao và tổn thất tiềm năng thấp có thể mang lại kết quả tương tự như khoản đầu tư có rủi ro thấp với khả năng thua lỗ lớn. Một vấn đề khác cần xem xét là lợi nhuận dự kiến của khoản đầu tư. Bạn sẽ cần phải thực hiện một cuộc gọi phán xét về việc liệu rủi ro có được chấp nhận hay không với mức lợi nhuận tiềm năng.