Mục lục:
Các nhà quản lý và phân tích tài chính có thể nhận ra mức độ lợi nhuận của một công ty dựa trên tỷ lệ lợi nhuận. Một công ty có lợi nhuận khi chi phí của nó và các chi phí khác liên quan đến sản xuất sản phẩm hoặc cung cấp dịch vụ cho khách hàng thấp hơn thu nhập và thu nhập liên quan của nó. Một công ty có thể không tạo ra lợi nhuận nhưng có thể ở lại kinh doanh trong một thời gian. Nhiều công ty khởi nghiệp định hướng tăng trưởng ban đầu điều hành hoạt động kinh doanh dựa trên vốn của nhà đầu tư trước khi họ kiếm được bất kỳ thu nhập hoặc lợi nhuận. Tuy nhiên, một doanh nghiệp không có lợi nhuận không thể duy trì hoạt động kinh doanh lâu dài.
Tỷ suất lợi nhuận gộp
Tám tỷ lệ lợi nhuận chính đo lường lợi nhuận của công ty. Tuy nhiên, chỉ có bốn trong số chúng có thể được sử dụng cho một công ty tư nhân. Đó là: tỷ suất lợi nhuận, tỷ suất lợi nhuận gộp, lợi nhuận trên tài sản và vòng quay tài sản. Bốn tỷ lệ còn lại là: thu nhập trên mỗi cổ phiếu, tỷ lệ thu nhập giá, thanh toán và lợi nhuận trên tỷ lệ vốn chủ sở hữu chung của các cổ đông. Tỷ suất lợi nhuận là thu nhập ròng chia cho doanh thu thuần, trong khi tỷ suất lợi nhuận gộp là lợi nhuận gộp chia cho doanh thu thuần. Tỷ lệ biên lợi nhuận xác định tỷ lệ phần trăm của mỗi đô la doanh thu tạo ra thu nhập ròng. Ngược lại, tỷ suất lợi nhuận gộp cho thấy khả năng của công ty duy trì mức giá bán đủ cao hơn giá vốn hàng bán.
Trả lại tài sản
Tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản đo lường lợi nhuận tổng thể của tài sản. Nói cách khác, nó xác định bao nhiêu thu nhập kiếm được được tạo ra cho mỗi tài sản đô la. Nó được tính bằng cách chia thu nhập ròng cho tổng tài sản trung bình. Ngược lại, tỷ lệ vòng quay tài sản được xác định bằng cách chia doanh thu thuần cho tổng tài sản trung bình. Tỷ lệ đo lường mức độ hiệu quả của một công ty sử dụng tài sản của mình để tạo ra doanh số. Các tỷ lệ này có thể khác nhau đáng kể giữa các ngành công nghiệp.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu
Thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS) đo lường thu nhập ròng kiếm được cho mỗi cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông. Nó được tính bằng cách trừ thu nhập ròng đầu tiên bằng cổ tức cổ phiếu ưu đãi sau đó chia kết quả cho số cổ phiếu phổ thông trung bình đang lưu hành. Nếu một công ty không có bất kỳ cổ phiếu ưu tiên nào, thì chỉ cần chia thu nhập ròng cho số cổ phiếu phổ thông trung bình đang lưu hành. Mặt khác, tỷ lệ thu nhập giá (P-E) được xác định bằng cách chia giá cổ phiếu trên mỗi cổ phiếu cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Tỷ lệ này được sử dụng thường xuyên nhất bởi các nhà đầu tư là thước đo dự báo lợi nhuận. Nói cách khác, tỷ lệ P-E cho thấy kỳ vọng của nhà đầu tư về thu nhập và tăng trưởng trong tương lai của công ty.
Xuất chi và hoàn trả
Tỷ lệ xuất chi đo lường tỷ lệ phần trăm thu nhập được chia cho các cổ đông bằng cổ tức bằng tiền mặt. Nó có được bằng cách chia cổ tức bằng tiền mặt được tuyên bố trên cổ phiếu phổ thông cho thu nhập ròng. Các công ty định hướng tăng trưởng có tỷ lệ xuất chi thấp vì họ giữ lại thu nhập của mình để tái đầu tư vào doanh nghiệp. Tuy nhiên, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của các cổ đông phổ thông được tính bằng cách trừ thu nhập ròng bằng cổ tức cổ phiếu ưu đãi và chia kết quả cho thu nhập ròng. Đương nhiên, nếu công ty chưa phát hành bất kỳ cổ phiếu ưu đãi nào, giá trị tương ứng bằng 0 trong công thức.