Mục lục:
Có bốn loại rủi ro tài chính chính: tín dụng, lãi suất, rủi ro thị trường và thanh khoản. Những rủi ro này ảnh hưởng đến tất cả các khía cạnh của tài chính, bao gồm đầu tư chứng khoán và trái phiếu, tài chính doanh nghiệp, tài chính tiêu dùng và thương mại quốc tế. Những rủi ro mà họ đưa ra thường dao động với nền kinh tế. Trong thời kỳ suy thoái, rủi ro tín dụng và rủi ro thị trường rất cao. Khi Cục Dự trữ Liên bang thao túng lãi suất để làm chậm nền kinh tế quá nóng hoặc phục hồi sau suy thoái, rủi ro lãi suất là hiện hữu. Rủi ro thanh khoản liên quan đến nhận thức của thị trường về rủi ro trong tương lai và khả năng thanh lý nhanh khoản đầu tư nếu cần.
Rủi ro tín dụng
Khả năng một khoản đầu tư sẽ mất giá trị do sức mạnh tài chính suy giảm trong công ty cơ sở được gọi là rủi ro tín dụng. Rủi ro mặc định là một thành phần, đề cập đến tiềm năng cho một công ty yếu kém về tài chính để mặc định thanh toán lãi và gốc cho người nắm giữ trái phiếu và sự sụp đổ cuối cùng của doanh nghiệp, khiến cổ phiếu trở nên vô giá trị. Rủi ro tín dụng cao, cho dù là về đầu tư chứng khoán hay cho vay tiêu dùng và doanh nghiệp, dẫn đến lãi suất cao để bù đắp cho tiềm năng của các khoản thanh toán trễ hoặc tổng mặc định.
Rủi ro lãi suất
Điều kiện kinh tế gây ra rủi ro lãi suất. Khi Cục Dự trữ Liên bang quyết định rằng nền kinh tế đã quá nóng đến mức lạm phát là một rủi ro, nó sẽ tạo ra chính sách tiền tệ hạn chế. Điều này bao gồm loại bỏ tiền khỏi hệ thống và tăng lãi suất. Lãi suất cao hơn khiến giá thị trường của trái phiếu giảm. Khi nền kinh tế suy thoái, Fed sẽ đưa ra chính sách tiền tệ mở rộng, thêm tiền vào hệ thống và hạ lãi suất. Hình thức rủi ro lãi suất này chủ yếu ảnh hưởng đến các ngân hàng vì họ nhận được số tiền họ cho vay thông qua chứng chỉ tiền gửi và tài khoản tiết kiệm. Nếu họ viết CD một năm ở mức 8 phần trăm và lãi suất giảm nhanh chóng, họ có thể cho vay số tiền đó ở mức 6 phần trăm và mất tiền cho đến khi đĩa CD đáo hạn và họ có thể thay thế số tiền gửi đó ở mức 4 phần trăm hoặc thấp hơn bằng CD mới. Rủi ro lạm phát là một chức năng của chính sách tiền tệ của Fed và cũng có thể được coi là một phần của rủi ro lãi suất.
Rủi ro thị trường
Một sự kiện thảm khốc gây ra phản ứng thị trường, tăng hoặc giảm, là một ví dụ về rủi ro thị trường. Những thay đổi trong chính sách của Fed, những thay đổi trong nền kinh tế được chứng minh trong công bố hàng tháng các số liệu thống kê chỉ số kinh tế khác nhau, báo cáo thu nhập đáng ngạc nhiên từ các công ty lớn cho thấy sự yếu kém trong các ngành công nghiệp chính và hợp nhất thị trường bình thường đều là rủi ro thị trường. Chúng ảnh hưởng đến giá của các khoản đầu tư và tùy thuộc vào việc bạn sở hữu cổ phiếu hay trái phiếu, có bị thiếu hụt (được bán mà không cần dự đoán về việc giảm giá thị trường) hay dài (dự đoán về việc tăng giá thị trường) các khoản đầu tư của bạn, bạn có thể mong đợi để trải nghiệm rủi ro thị trường.
Rủi ro thanh khoản
Một số khoản đầu tư, chẳng hạn như mua tư nhân của cổ phiếu phi giao dịch, không thanh khoản - chúng không thể dễ dàng được bán. Các khoản đầu tư khác, chẳng hạn như các vấn đề rất nhỏ của cổ phiếu giao dịch công khai, không dễ bán vì cổ phiếu không giao dịch hàng ngày vì không nhiều người quan tâm đến việc mua nó. Các trường hợp khác về tính thanh khoản xảy ra khi một công ty bị đồn là sắp phá sản, trải qua một sự kiện hoặc giao dịch quyết liệt bị dừng lại do mất cân bằng giữa khối lượng cổ phiếu để bán và khối lượng đơn đặt hàng. Rủi ro thanh khoản ảnh hưởng đến khả năng bán nhanh chứng khoán của bạn và có thể ảnh hưởng đến giá bạn nhận được.