Mục lục:
Có hai trường phái tư tưởng trong định giá cổ phiếu - kỹ thuật và cơ bản. Phân tích kỹ thuật xem xét xu hướng giá và khối lượng lịch sử cho một cổ phiếu. Phân tích cơ bản xem xét sự khác biệt về giá trị của một công ty và giá trị thị trường của nó, nghĩa là, các nhà phân tích cơ bản tin rằng một cổ phiếu không nhất thiết phải có giá trị chính xác trên thị trường. Các nhà phân tích cố gắng xác định giá trị thị trường hợp lý cho một công ty là với một số liệu được gọi là tỷ lệ P / E (giá trên thu nhập).
Bậc thang
Tính tỷ lệ P / E. Công thức được sử dụng để tính tỷ lệ P / E là "giá cổ phiếu hiện tại trên mỗi cổ phiếu" / "thu nhập hiện tại trên mỗi cổ phiếu".
Bậc thang
So sánh tỷ lệ P / E cho công ty của bạn với các công ty khác trong cùng ngành. Chẳng hạn, nếu bạn muốn tìm giá trị hợp lý cho một ngân hàng, bạn phải so sánh tỷ lệ P / E với các tỷ lệ P / E khác trong ngành ngân hàng.
Bậc thang
Giải thích ý nghĩa của tỷ lệ P / E. Tỷ lệ P / E cao có nghĩa là công ty bị định giá quá cao và tỷ lệ P / E thấp có nghĩa là công ty bị định giá thấp. Chẳng hạn, nếu tôi sở hữu một công ty có tỷ lệ P / E là 5 khi tỷ lệ P / E trung bình của các công ty trong cùng ngành là 3, tôi biết rằng cổ phiếu của tôi bị định giá quá cao (đắt đỏ).
Bậc thang
Điều chỉnh giá cổ phiếu xuống tỷ lệ P / E trung bình của ngành. Nếu tỷ lệ P / E trung bình là 3 và tỷ lệ P / E trên cổ phiếu của tôi là 5 (giá hiện tại $ 10 / thu nhập trên mỗi cổ phiếu $ 2), thì tôi có thể sử dụng phương trình P / E để tìm giá cổ phiếu cần để có tỷ lệ P / E là 3. Phương trình là: Tỷ lệ P / E mới x Thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Câu trả lời là 3 x $ 2 hoặc $ 6. Giá trị thị trường hợp lý cho cổ phiếu này là 6 đô la, không phải 10 đô la.