Vốn chủ sở hữu Vs. Đầu tư thu nhập cố định

Một phần lớn các khoản đầu tư có thể được phân loại thành hai loại tài sản rộng: vốn chủ sở hữu và thu nhập cố định. Đầu tư vốn cổ phần có thể tương đương với cổ phiếu và thị trường chứng khoán, trong khi đầu tư thu nhập cố định là trái phiếu, CD và chứng khoán chịu lãi khác. Nhà đầu tư nên xem xét các mục tiêu của riêng mình và chấp nhận rủi ro khi phân bổ các khoản đầu tư giữa vốn chủ sở hữu và chứng khoán có thu nhập cố định.

Cổ phiếu và trái phiếu cung cấp các đặc điểm đầu tư khác nhau. Tín dụng: dziewul / iStock / Getty Images

So sánh

Đầu tư vốn cổ phần còn được gọi là đầu tư sở hữu. Mua cổ phiếu trong một công ty mang lại cho nhà đầu tư một vị trí sở hữu trong công ty đó. Giá trị cổ phiếu dao động theo vận may tài chính của công ty và cũng bị ảnh hưởng bởi các xu hướng trên thị trường chứng khoán nói chung. Đầu tư chứng khoán có thể bao gồm từ các công ty ổn định, blue-chip đến các vấn đề đầu cơ trong dược phẩm, công nghệ, khai thác hoặc các lĩnh vực khác. Thị trường chứng khoán có thể có những khoảng thời gian mà giá cả tăng lên đáng kể và những nơi khác có giá trị giảm. Lợi nhuận dài hạn cho cổ phiếu thường vượt quá đầu tư thu nhập cố định.

Đầu tư thu nhập cố định thường là chứng khoán nợ. Chính phủ và các công ty vay tiền bằng cách phát hành trái phiếu. Trái phiếu trả lãi suất thiết lập mỗi năm và trả lại tiền gốc khi đáo hạn. Trái phiếu có thể có kỳ hạn từ 30 ngày đến 30 năm hoặc hơn. Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được coi là khoản đầu tư an toàn nhất hiện có, trong khi trái phiếu rác có năng suất cao, có rủi ro đáng kể khi nhà phát hành không trả lãi hoặc trả nợ gốc.

Cân nhắc

Lợi nhuận mạnh mẽ của cổ phiếu trong một thị trường đang tăng là hấp dẫn, nhưng một nhà đầu tư phải có khả năng xử lý thời gian khi thị trường đang suy giảm. Số lượng rủi ro trong danh mục đầu tư chứng khoán có thể được điều chỉnh bằng cách đa dạng hóa thông qua nhiều cổ phiếu nắm giữ hoặc quỹ tương hỗ. Đầu tư thị trường chứng khoán bao gồm rất nhiều nghiên cứu hoặc sử dụng quản lý chuyên nghiệp thông qua một cố vấn tài chính hoặc quỹ tương hỗ.

Đầu tư thu nhập cố định nên được đánh giá dựa trên chất lượng tín dụng của tổ chức phát hành, thời gian cho đến khi trái phiếu đáo hạn và lợi tức đáo hạn - lợi nhuận hàng năm nếu được giữ đến ngày đáo hạn - trước khi chọn các vấn đề cụ thể để đầu tư. Trái phiếu có thể khó bán hơn và lãi suất thị trường tăng sẽ khiến giá trái phiếu trên thị trường giảm. Chiến lược trái phiếu bậc thang - danh mục đầu tư trái phiếu đáo hạn ở các khoảng thời gian khác nhau - hoặc mua quỹ tương hỗ có thu nhập cố định cho phép thanh khoản và đa dạng hóa hơn.

Thời báo New York báo cáo chìa khóa để đầu tư thành công là danh mục đầu tư cân bằng giữa đầu tư vốn và thu nhập cố định. Việc phân bổ tài sản nên được điều chỉnh theo một lịch trình cố định, tự động bán tài sản khi giá cao và mua khi chúng ở mức thấp.