Mục lục:
AUM là viết tắt của tài sản thuộc quyền quản lý và là thước đo số tiền mà người quản lý tài sản, chẳng hạn như cố vấn tài sản cá nhân hoặc công ty quỹ tương hỗ, quản lý thay mặt khách hàng. Nói chung, một tổ chức quản lý càng nhiều tiền, càng có nhiều nguồn lực và nhân sự, chẳng hạn như các nhà phân tích tài chính và chuyên gia ngành, nó có thể sử dụng. Biết cách tính toán AUM sẽ giúp bạn đặt con số theo quan điểm và đánh giá đúng thông tin đăng nhập của người quản lý tài sản.
Định nghĩa AUM
Tài sản thuộc quyền quản lý là tổng giá trị thị trường của tất cả các danh mục đầu tư chứng khoán mà người quản lý tài sản cung cấp dịch vụ quản lý hoặc giám sát liên tục và thường xuyên. Vì giá trị của hầu hết các tài sản tài chính thay đổi hàng ngày, AUM cho người quản lý đầu tư cũng thay đổi hàng ngày. Ngoài ra, chuyển hoặc rút danh mục đầu tư của khách hàng cũng sẽ dẫn đến các biến thể. Điều quan trọng là các nhà đầu tư phải hiểu định nghĩa và tính toán chính xác của AUM, vì các nhà quản lý tài sản có xu hướng sử dụng AUM làm thước đo thành công của họ. Việc bổ sung các danh mục khách hàng mới cũng như đánh giá cao các danh mục đầu tư hiện có, cả hai đều hướng đến thành công của người quản lý, dẫn đến sự gia tăng AUM.
Danh mục đầu tư chứng khoán
Giá trị danh mục đầu tư của khách hàng chỉ được tính vào AUM nếu phù hợp với định nghĩa "danh mục đầu tư chứng khoán" do Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch quy định, bắt buộc ít nhất một nửa tổng giá trị của tài khoản phải bao gồm chứng khoán. Các tài sản như bất động sản hoặc kim loại quý như vàng hoặc bạc không được coi là chứng khoán. Tiền mặt, tuy nhiên, được coi là một bảo mật. Các tài khoản thuộc về những người không thuộc Hoa Kỳ và các quỹ được quản lý miễn phí, cũng như các tài sản trong một quỹ tư nhân đều được tính là chứng khoán.
Dịch vụ giám sát liên tục và thường xuyên
Ngay cả khi các danh mục đầu tư đáp ứng định nghĩa về danh mục đầu tư chứng khoán, người quản lý tài sản phải cung cấp dịch vụ quản lý liên tục và thường xuyên cho các danh mục đầu tư này để được đưa vào AUM. SEC sử dụng thuật ngữ "dịch vụ giám sát và quản lý liên tục", nghĩa là đôi khi cung cấp lời khuyên cho một tài khoản không được tính. Trong một số trường hợp, người quản lý tài sản có thể không có quyền trực tiếp đối với tài khoản và không thể nhập lệnh mua và bán cho các tài sản tài chính trong danh mục đầu tư. Những tài sản như vậy thường được gửi trong một tổ chức khác. Tuy nhiên, nếu người quản lý tài sản có nhiệm vụ liên tục để lựa chọn hoặc đưa ra khuyến nghị cho việc mua và bán chứng khoán và cũng chịu trách nhiệm sắp xếp mua hoặc bán, giá trị danh mục đầu tư được tính vào tổng số.
Can thiệp AUM
Khi bạn đã xác định rằng một danh mục đầu tư cụ thể thuộc quyền quản lý đủ điều kiện để đưa vào, bạn sẽ phải tính toán giá trị danh mục đầu tư riêng lẻ. Giá trị của danh mục đầu tư bằng tổng giá trị tài sản riêng lẻ trong danh mục đầu tư. Giá trị của một tài sản bằng với số tài sản trong danh mục đầu tư nhân với giá thị trường gần đây nhất. Ví dụ, nếu một danh mục đầu tư chứa 250 đơn vị cổ phiếu Apple giao dịch ở mức 110 đô la, giá trị của cổ phiếu Apple bằng 250 * 110 đô la hoặc 27.500 đô la. Sau khi thực hiện tính toán này cho từng tài sản trong danh mục đầu tư, hãy cộng các số liệu để đến giá trị danh mục đầu tư. Sau đó, bạn cộng các giá trị của tất cả các danh mục đầu tư đủ điều kiện để tìm AUM.