Kế hoạch chứng khoán Omnibus là gì?

Một kế hoạch chứng khoán omnibus bao gồm một số chương trình khác nhau bao gồm một loạt các ưu đãi của nhân viên, điều hành, thành viên hội đồng quản trị và tư vấn. Chúng bao gồm cổ phiếu phổ biến và ưa thích, các tùy chọn và tiền thưởng thường gắn liền với hiệu suất. Động lực chính của các kế hoạch này là gắn kết lợi ích tài chính của tất cả những người làm việc cho công ty với những người của các cổ đông. Trong khi một số công ty giới hạn các kế hoạch như vậy cho các giám đốc điều hành hàng đầu và thành viên hội đồng quản trị, nhiều công ty đang nhận ra lợi ích của kế hoạch chứng khoán omnibus.

Số lượng cổ phiếu

Một kế hoạch cổ phiếu omnibus thường bắt đầu với số lượng cổ phiếu tối đa được phân bổ theo kế hoạch, có thể bao gồm cổ phiếu hạn chế, phần thưởng còn lại từ các kế hoạch trước, mua lại cổ phiếu và cổ phiếu được ủy quyền bổ sung. Giới hạn chia sẻ này thể hiện sự cân nhắc quan trọng, để tất cả những người tham gia kế hoạch cũng như cổ đông có thể đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Một kế hoạch kết thúc mở mà không có giới hạn cổ phiếu cũng có thể gây ra sự pha loãng cổ phiếu không lường trước được trong các cổ phần được nắm giữ bởi các cổ đông hiện tại.

Tùy chọn chứng khoán và giải thưởng chứng khoán bị hạn chế

Việc phân bổ quyền chọn cổ phiếu thể hiện một hợp đồng mà một công ty phát hành theo kế hoạch cổ phiếu omnibus, cho phép người nhận quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, để mua một số lượng cổ phiếu cố định trong khung thời gian đã đặt. Ví dụ: Công ty A có thể cấp cho Nhân viên B quyền mua 100 cổ phiếu với giá 50 đô la một cổ phiếu bất cứ lúc nào từ hiện tại đến ba năm trong tương lai, với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 40 đô la. Nếu cổ phiếu tăng lên 70 đô la trong năm tiếp theo, khoản trợ cấp tùy chọn sau đó trị giá 2.000 đô la - chênh lệch giữa chi phí thực hiện 50 đô la và giá thị trường hiện tại. Tương tự, một giải thưởng chứng khoán bị hạn chế chỉ có thể có hiệu lực khi sự gia tăng được xác định trước trong cổ phiếu của công ty hoặc tại một thời điểm nhất định trong tương lai.

Giải thưởng hiệu suất và cổ phiếu thưởng

Các kế hoạch chứng khoán Omnibus được thiết kế để liên kết chặt chẽ tất cả các lợi ích đối với sự thành công của công ty; nếu doanh nghiệp làm tốt, thì những người tham gia kế hoạch và các cổ đông khác cũng vậy. Giải thưởng hiệu suất có thể dưới hình thức tài trợ cổ phiếu nếu công ty đạt được mục tiêu doanh thu cụ thể hoặc tăng phần trăm thu nhập trên mỗi cổ phần. Cổ phiếu thưởng có thể được sử dụng như là giải thưởng trên các ưu đãi dựa trên hiệu suất khác làm tăng thêm lợi ích cho phần thưởng tài chính.

Quyền đánh giá chứng khoán

Quyền đánh giá cao cổ phiếu đại diện cho một yếu tố của một số kế hoạch cổ phiếu omnibus thưởng cho người tham gia không nhất thiết phải dựa trên mục tiêu doanh thu và thu nhập ròng, mà là sự gia tăng của cổ phiếu công ty giao dịch công khai. Đây là một điểm khác biệt quan trọng, vì chứng khoán có thể tăng vì bất kỳ lý do nào ngoài các báo cáo tài chính hiện tại, chẳng hạn như tin đồn về việc tiếp quản hoặc cung cấp công ty, sản phẩm và dịch vụ mới, hoặc dự đoán tăng trưởng kinh tế chung. Trong những trường hợp này, thu nhập thực tế có thể không rõ ràng nhưng những người nắm giữ quyền đánh giá cao cổ phiếu có thể mang lại lợi ích đáng kể.