Proxy trên thị trường chứng khoán là gì?

Nếu bạn đã từng cố gắng giải thích thị trường chứng khoán đã làm như thế nào vào một ngày cụ thể, bạn sẽ biết rằng đó là một câu hỏi khó hiểu để trả lời. Có hàng trăm ngàn công ty giao dịch công khai trên khắp thế giới, và mỗi công ty có thể đã trải qua những khoản lãi và lỗ khác nhau. Để dễ dàng hơn, chúng tôi sử dụng "proxy" để xác định hiệu suất trong một thị trường cụ thể. Hầu hết mọi người đều quen thuộc với proxy thị trường nổi tiếng, Chỉ số 500 của Standard & Poor.

Proxy trên thị trường chứng khoán là gì? Tín dụng: NicoElNino / iStock / GettyImages

Proxy lấy nhiệt độ của thị trường

Một proxy thị trường là một đại diện rộng rãi của toàn bộ thị trường chứng khoán. Các nhà phân tích lấy một nhóm cổ phiếu trong một loại cụ thể và kết hợp hiệu suất của chúng thành một chỉ số - còn được gọi là proxy - cho các cổ phiếu đó. Proxy hoạt động giống như một nhiệt kế, đo lường sức khỏe của các công ty trong nhóm. Khi kinh doanh đang bùng nổ, proxy thường sẽ tăng lên. Khi các công ty hoạt động kém, chỉ số proxy sẽ giảm.

Làm thế nào proxy được phân loại

Proxy được phân loại theo nhiều cách khác nhau: theo khu vực như Hoa Kỳ, Châu Âu hoặc Châu Á, theo sở giao dịch chứng khoán, theo quy mô kinh doanh hoặc theo ngành như năng lượng, tài chính hoặc điện tử. Chỉ số S & P 500 về cơ bản là một nhóm gồm 500 cổ phiếu lớn nhất tại Hoa Kỳ; Microsoft, Amazon, Apple, ExxonMobil và General Electric đều được bao gồm trong S & P 500. Các ủy nhiệm thị trường chính khác bao gồm Trung bình công nghiệp Dow-Jones, đại diện cho một phần tư giá trị của thị trường chứng khoán Mỹ và Chỉ số hỗn hợp Nasdaq đến ngành công nghệ.

Tại sao chúng tôi sử dụng proxy

Proxy là một cách nhanh chóng để kiểm tra cách các công ty trong nhóm hoạt động hàng ngày. Cụ thể hơn, các nhà đầu tư sử dụng proxy như một chuẩn mực để đo lường hiệu suất của các cổ phiếu riêng lẻ so với các xu hướng chung trên thị trường. Ví dụ: nếu S & P 500 tăng 15% trong một năm, nhưng danh mục đầu tư chứng khoán của bạn chỉ tăng 8%, thì các khoản đầu tư của bạn đang hoạt động kém hiệu quả so với chuyển động chung của thị trường. Khi đầu tư vào cổ phiếu, điều quan trọng là tìm một proxy phản ánh lĩnh vực của thị trường mà bạn quan tâm. Nếu không, proxy sẽ không cung cấp cho bạn một điểm chuẩn đáng tin cậy về hiệu suất.

Đầu tư vào Proxy thị trường

Ngày nay, các nhà đầu tư thường chọn cách đưa tiền của họ vào cái gọi là quỹ thụ động, còn được gọi là quản lý quỹ chỉ số. Với đầu tư thụ động, bạn đang tạo một danh mục đầu tư nhằm theo dõi lợi nhuận của một proxy thị trường cụ thể như S & P 500. Các nhà quản lý quỹ sẽ chọn cổ phiếu trong nhóm proxy với hy vọng tạo ra lợi nhuận tương tự như tổng thể proxy. Phí quản lý có xu hướng khá thấp với loại hình đầu tư này vì nó không đặc biệt chủ động. Thay thế là chọn cổ phiếu kiểu cũ tốt, nơi các nhà đầu tư sử dụng các nhà môi giới để giao dịch cổ phiếu trong một nỗ lực để vượt trội hơn một proxy cụ thể.